﻿MAGYAR KÖZTÁRSASÁG KORMÁNYA
T/11741. számú
törvényjavaslat
a Magyar Köztársaság Kormánya és az Amerikai Egyesült Államok Kormánya között
a jövedelemadók területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról Budapesten, 2010. február 4. napján aláírt Egyezmény
kihirdetéséről
Előadó: Dr. Oszkó Péter
pénzügyminiszter
Budapest, 2010. február
2010. évi..........törvény
a Magyar Köztársaság Kormánya és az Amerikai Egyesült Államok Kormánya között
a jövedelemadók területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról Budapesten, 2010. február 4. napján aláírt Egyezmény
kihirdetéséről
1. §
Az Országgyűlés e törvénnyel felhatalmazást ad a Magyar Köztársaság Kormánya és az Amerikai
Egyesült Államok Kormánya között a jövedelemadók területén a kettős adóztatás elkerüléséről és
az adóztatás kijátszásának megakadályozásáról Budapesten, 2010. február 4. napján aláírt
Egyezmény (a továbbiakban: Egyezmény) kötelező hatályának elismerésére.
2. §
Az Országgyűlés az Egyezményt e törvénnyel kihirdeti.
3.	§.
Az Egyezmény hiteles magyar és angol nyelvű szövege a következő:
"EGYEZMÉNY
A MAGYAR KÖZTÁRSASÁG KORMÁNYA
ÉS AZ AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK KORMÁNYA
KÖZÖTT
A KETTŐS ADÓZTATÁS ELKERÜLÉSÉRŐL ÉS AZ
ADÓZTATÁS KIJÁTSZÁSÁNAK MEGAKADÁLYOZÁSÁRÓL
A JÖVEDELEMADÓK TERÜLETÉN
A Magyar Köztársaság Kormánya és az Amerikai Egyesült Államok Kormánya, attól
az óhajtól vezérelve, hogy Egyezményt kössenek a kettős adóztatás elkerüléséről és az
adóztatás kijátszásának megakadályozásáról a jövedelemadók területén, az alábbiak
szerint állapodtak meg:
2
1.	Cikk
Általános hatály
1.	Ez az Egyezmény csak azokra a személyekre terjed ki, akik az egyik vagy
mindkét Szerződő Államban belföldi illetőségűek, kivéve, ha az Egyezmény
másképpen rendelkezik.
2.	Ez az Egyezmény semmilyen módon nem korlátozza azokat a
kedvezményeket, amelyeket most vagy a későbbiekben nyújtanak:
a)	valamelyik Szerződő Állam jogszabályai; vagy
b)	bármely más olyan megállapodás, amelynek mindkét Szerződő Állam
részese.
3.	a) E cikk 2. bekezdése b) albekezdésének rendelkezéseire tekintet nélkül:
i)	a Szolgáltatások kereskedelméről szóló általános egyezmény
(GATS) XXII. cikkének (Konzultáció) 3. bekezdése alkalmazásában a
Szerződő Államok egyetértenek abban, hogy bármely, ezen
Egyezmény értelmezésével vagy alkalmazásával kapcsolatosan
felmerülő kérdés, és különösen az, hogy egy adózási intézkedés ezen
Egyezmény hatálya alá tartozik-e, kizárólag ezen Egyezmény
25. cikkének (Kölcsönös egyeztetési eljárás) rendelkezései szerint
kerül meghatározásra; valamint
ii)	a Szolgáltatások kereskedelméről szóló általános egyezmény
(GATS) XVII. cikkének rendelkezései nem alkalmazandók az adózási
intézkedésre, kivéve, ha az illetékes hatóságok egyetértenek abban,
hogy az intézkedés nem tartozik ezen Egyezmény 24. cikkének
(Egyenlő elbánás) hatálya alá.
b) E bekezdés alkalmazásában "intézkedés" a törvény, a rendelet, a
szabály, az eljárás, a határozat, a közigazgatási intézkedés, vagy bármely
hasonló rendelkezés vagy tevékenység.
4.	Az 5. bekezdésben meghatározott mértéket kivéve, ez az Egyezmény nem
érinti az egyik Szerződő Állam belföldi illetőségű személyeinek (a 4. cikk (Belföldi
illetőségű személy) meghatározása szerint) és állampolgárainak e Szerződő Állam által
történő adóztatását. Továbbá, az 5. bekezdésben meghatározott mértéket kivéve és ezen
Egyezmény egyéb rendelkezéseire tekintet nélkül, az egyik Szerződő Állam korábbi
állampolgára vagy korábban hosszú távon belföldi illetőségű személye az e
jogállásának elvesztését követő tízéves időtartamon belül megadóztatható e Szerződő
Állam jogszabályainak megfelelően.
5.	A 4. bekezdés rendelkezései nem érintik:
3
a)	az egyik Szerződő Állam által a 9. cikk (Kapcsolt vállalkozások)
2.	bekezdése, a 17. cikk (Nyugdíjak és társadalombiztosításból származó
jövedelem) 1. bekezdésének b) albekezdése, 2. és 3. bekezdése, valamint a
23.	cikk (A kettős adóztatás elkerülése), a 24. cikk (Egyenlő elbánás) és a 25.
cikk (Kölcsönös egyeztetési eljárás) alapján nyújtott előnyöket; valamint
b)	az egyik Szerződő Állam által a 18. cikk (Közszolgálat), a 19. cikk
(Tanulók és gyakornokok), a 20. cikk (Tanárok és oktatók) és a 27. cikk
(Diplomáciai és konzuli képviseletek tagjai) alapján olyan természetes
személyeknek nyújtott előnyöket, akik ennek az államnak nem állampolgárai,
és akik ebben az államban nem kaptak állandó letelepedésre engedélyt.
6.	Az egyik Szerződő Állam jogszabályai alapján pénzügyileg átlátható
jogalanyon keresztül szerzett jövedelem-, nyereség- vagy elidegenítésből származó
nyereségtétel olyan mértékben tekintendő úgy, mintha azt az egyik államban belföldi
illetőségű személy kapná, amilyen mértékben ezt a tételt az ilyen Szerződő Állam
adójogának alkalmazásában belföldi illetőségű személy jövedelmeként, nyereségeként
vagy elidegenítésből származó nyereségeként kezelik.
2.	Cikk
Az Egyezmény hatálya alá tartozó adók
1.	Ez az Egyezmény azokra a jövedelemadókra terjed ki, amelyeket az egyik
Szerződő Állam vet ki a beszedés módjára való tekintet nélkül.
2.	Jövedelemadónak tekintendők mindazok az adók, amelyet a teljes jövedelem
vagy a jövedelem részei után vetnek ki, beleértve az ingó vagy ingatlan vagyon
elidegenítéséből származó nyereség utáni adókat és a vállalkozások által fizetett bérek
és fizetések teljes összege utáni adókat, de kizárva a társadalombiztosítási és
munkanélküliségi adókat.
3.	Azok a jelenleg létező adók, amelyekre az Egyezmény kiterjed:
a)	Magyarország esetében:
i)	a személyi jövedelemadó;
ii)	a társasági adó;
iii)	a különadó;
b)	az Egyesült Államok esetében: az Internal Revenue Code által előírt
szövetségi jövedelemadók (kivéve a társadalombiztosítási és a
munkanélküliségi adókat), és a magánalapítványokra tekintettel kivetett
szövetségi fogyasztási adók.
4
4.	Az Egyezmény kiterjed minden olyan azonos vagy lényegét tekintve hasonló
adóra is, amelyet az Egyezmény aláírása után a jelenleg létező adók mellett vagy azok
helyett vezetnek be. A Szerződő Államok illetékes hatóságai értesíteni fogják egymást
a vonatkozó adójogszabályaikban végrehajtott bármely lényeges változásról.
3.	Cikk
Általános Meghatározások
1.	Az Egyezmény alkalmazásában, ha a szövegösszefüggés mást nem kíván:
a)	a "személy" kifejezés magában foglalja a természetes személyt, a
hagyatékot, a trust-ot, a személyegyesítő társaságot, a társaságot és bármely
más személyi egyesülést;
b)	a "társaság" kifejezés bármely jogi személyt vagy egyéb olyan
jogalanyt jelent, amely adóztatás szempontjából a jogi személyekkel azonos
módon kezelendő;
c)	"az egyik Szerződő Állam vállalkozása" és "a másik Szerződő Állam
vállalkozása" kifejezések az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű
személy, illetve a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy által
folytatott vállalkozást jelentik; a kifejezések ugyancsak magukban foglalják az
egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy által az ezen Szerződő
Államban pénzügyileg átláthatóként kezelt jogalanyon keresztül folytatott
vállalkozást;
d)	a "vállalkozás" kifejezés bármely üzleti tevékenység végzésére
vonatkozik;
e)	az "üzleti tevékenység" kifejezés magában foglalja a szabad
foglalkozás vagy más önálló jellegű tevékenység végzését;
f)	a "nemzetközi forgalom" kifejezés hajó vagy légi jármű
igénybevételével végzett bármilyen szállítást jelent, kivéve, ha az ilyen
szállítás kizárólag az egyik Szerződő Államban lévő helyek között zajlik;
g)	az "illetékes hatóság" kifejezés a következőt jelenti:
i)	Magyarországon: a pénzügyminisztert vagy meghatalmazott
képviselőjét; és
ii)	az Egyesült Államokban: a pénzügyminisztert vagy annak
megbízottját;
h)	a "Magyarország" kifejezés a Magyar Köztársaságot és földrajzi
értelemben használva a Magyar Köztársaság területét jelenti;
5
i) az "Egyesült Államok" kifejezés az Amerikai Egyesült Államokat
jelenti és magában foglalja ennek államait valamint a District of Columbia-t;
az ilyen kifejezés szintén magában foglalja ennek parti tengerét, valamint a
parti tenger melletti tenger alatti tengerfeneket és altalajt, amely felett az
Egyesült Államok a nemzetközi joggal összhangban szuverén jogokat
gyakorol; a kifejezés azonban nem foglalja magában Puerto Ricót, az
Amerikai Virgin-szigeteket, Guamot és az Egyesült Államok bármely más
birtokait vagy területeit;
j) az egyik Szerződő Állam "állampolgára" kifejezés a következőket
jelenti:
i)	bármely természetes személyt, aki ezen állam
állampolgárságával rendelkezik; és
ii)	bármely jogi személyt, személyegyesítő társaságot, egyesülést
vagy egyéb olyan jogalanyt, amely ezt a jogállását az ebben az
államban hatályos jogszabályokból nyeri;
k) a "nyugdíjalap" kifejezés minden olyan, az egyik Szerződő Államban
alapított személyt jelent, amely
i)	ebben az államban általában mentes a jövedelemadóztatás alól;
és
ii)	elsősorban a következő céllal működik:
A)	nyugdíjak vagy nyugellátások igazgatására vagy
juttatására; vagy
B)	az A) pontban leírt egy vagy több személy javára
jövedelem szerzésére; és
l) az "egyik Szerződő Állam" és a "másik Szerződő Állam" kifejezés
Magyarországot vagy az Egyesült Államokat jelenti a szövegösszefüggésnek
megfelelően.
2.	Az Egyezménynek az egyik Szerződő Állam által bármely időpontban történő
alkalmazásánál az Egyezményben meghatározás nélkül szereplő kifejezésnek
-	amennyiben a szövegösszefüggés mást nem kíván, vagy ha az illetékes hatóságok a
25. cikk (Kölcsönös egyeztetési eljárás) rendelkezéseinek megfelelően egy közös
jelentésben meg nem egyeznek - olyan jelentése van, mint amit ennek az államnak a
jogszabályaiban az adott időpontban jelentenek azokra az adókra vonatkozóan,
amelyekre az Egyezmény alkalmazást nyer, ennek az államnak az adójogszabályaiban
foglalt meghatározások az irányadók ennek az államnak az egyéb jogszabályaiban
foglalt meghatározásokkal szemben.
6
4.	Cikk
Belföldi illetőségű személy
1.	Az Egyezmény alkalmazásában "az egyik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy" kifejezés olyan személyt jelent, aki ennek a Szerződő Államnak a
jogszabályai szerint lakóhelye, székhelye, állampolgársága, üzletvezetési helye,
bejegyzési helye vagy bármely más hasonló ismérv alapján adóköteles, beleértve az
államot és annak bármely politikai alegységét vagy helyi hatóságát. Ez a kifejezés
azonban nem foglalja magában azokat a személyeket, akik ebben az államban kizárólag
az ebben az államban lévő forrásokból származó jövedelem vagy az ebben az államban
levő telephelynek betudható nyereség alapján adókötelesek.
2.	"Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy" kifejezés magában
foglalja:
a)	az ebben az államban alapított nyugdíjalapot; és
b)	a kizárólag vallási, jótékonysági, tudományos, művészeti, kulturális
vagy oktatási célból az ezen államban alapított és fenntartott szervezetet,
tekintet nélkül arra, hogy ezen állam belső jogszabályai alapján jövedelmének vagy
elidegenítésből származó nyereségének egésze vagy egy része mentes-e az adó alól.
3.	Amennyiben egy természetes személy az 1. bekezdés rendelkezései
értelmében mindkét Szerződő Államban belföldi illetőségű, helyzetét az alábbiak
szerint kell meghatározni:
a)	csak abban az államban tekintendő belföldi illetőségűnek, amelyben
állandó lakóhellyel rendelkezik; amennyiben mindkét államban rendelkezik
állandó lakóhellyel, csak abban az államban tekintendő belföldi illetőségűnek,
amellyel személyi és gazdasági kapcsolatai szorosabbak (a létérdekek
központja);
b)	amennyiben nem határozható meg, hogy melyik államban van
létérdekeinek a központja, vagy ha egyik államban sem rendelkezik állandó
lakóhellyel, csak abban az államban tekintendő belföldi illetőségűnek,
amelyben szokásos tartózkodási helye van;
c)	amennyiben mindkét államban van szokásos tartózkodási helye, vagy
egyikben sincs, csak abban az államban tekintendő belföldi illetőségűnek,
amelynek állampolgára;
d)	amennyiben mindkét Szerződő Állam állampolgára, vagy egyiké sem,
a Szerződő Államok illetékes hatóságai kölcsönös egyetértéssel törekednek
rendezni a kérdést.
4.	Amennyiben ezen cikk 1. és 2. bekezdéseinek rendelkezései értelmében
valamely nem természetes személy mindkét Szerződő Államban belföldi illetőségű, a
7
Szerződő Államok illetékes hatóságai kölcsönös egyetértéssel törekednek
megállapítani, hogy az Egyezmény milyen módon alkalmazandó erre a személyre.
Amennyiben az illetékes hatóságok nem tudnak ilyen megállapodásra jutni, akkor ez a
személy az Egyezményben biztosított előnyök igénylésének szempontjából, a
24.	cikkben (Egyenlő elbánás) és a 25. cikkben (Kölcsönös egyeztetési eljárás)
biztosítottak kivételével, egyik Szerződő Államban sem kezelhető belföldi illetőségű
személyként.
5.	Cikk
TELEPHELY
1.	Az Egyezmény alkalmazásában a "telephely" kifejezés olyan állandó üzleti
helyet jelent, amelyen keresztül a vállalkozás üzleti tevékenységét egészben vagy
részben kifejti.
2.	A "telephely" kifejezés magában foglalja különösen:
a)	az üzletvezetés helyét;
b)	a fióktelepet;
c)	az irodát;
d)	a gyártelepet;
e)	a műhelyt; és
f)	a bányát, az olaj- és a földgázkutat, a kőfejtőt és a természeti kincsek
kiaknázására szolgáló bármely más telepet.
3.	Az építési terület, az építkezési vagy beszerelési munkálat, vagy a természeti
erőforrások feltárására használt beszerelési- vagy fúrótorony vagy hajó telephelyet
keletkeztetnek, de csak ha tizenkét hónapnál tovább tartanak, vagy a feltárási
tevékenység tizenkét hónapnál tovább folytatódik.
4.	E cikk előző rendelkezéseire tekintet nélkül nem minősül "telephelynek":
a)	létesítmények használata kizárólag a vállalkozás javainak vagy áruinak
raktározása, kiállítása vagy kiszolgáltatása céljára;
b)	készletek tartása a vállalkozás javaiból vagy áruiból kizárólag
raktározás, kiállítás vagy kiszolgáltatás céljára;
c)	készletek tartása a vállalkozás javaiból vagy áruiból kizárólag abból a
célból, hogy azokat egy másik vállalkozás feldolgozza;
8
d)	állandó üzleti hely fenntartása, kizárólag arra a célra, hogy a
vállalkozás részére javakat vagy árukat vásároljanak vagy információkat
szerezzenek;
e)	állandó üzleti hely fenntartása kizárólag arra a célra, hogy a vállalkozás
részére bármilyen más előkészítő vagy kisegítő jellegű tevékenységet
folytassanak;
f)	állandó üzleti hely fenntartása kizárólag arra a célra, hogy az a)-e)
albekezdésekben említett tevékenységek bármilyen kombinációját végezze,
feltéve, hogy az állandó üzleti helynek az ilyen kombinációból származó teljes
tevékenysége előkészítő vagy kisegítő jellegű.
5.	Tekintet nélkül az 1. és 2. bekezdések rendelkezéseire, ha egy személy
-	kivéve a független képviselőt, akire a 6. bekezdés rendelkezése alkalmazandó - egy
vállalkozás számára tevékenykedik és az egyik Szerződő Államban meghatalmazása
van, amellyel ott rendszeresen él, arra, hogy a vállalkozás nevében szerződéseket
kössön, úgy ez a vállalkozás telephellyel bírónak tekintendő ebben az államban minden
olyan tevékenység tekintetében, amelyet ez a személy a vállalkozás részére kifejt,
kivéve, ha az ilyen személy tevékenysége a 4. bekezdésben említett tevékenységekre
korlátozódik, amelyek, ha azokat egy állandó üzleti helyen keresztül fejtenék ki, az
említett bekezdés rendelkezései értelmében nem tennék ezt az állandó üzleti helyet
telephellyé.
6.	Egy vállalkozást nem lehet úgy tekinteni, mintha annak az egyik Szerződő
Államban telephelye lenne csupán azért, mert tevékenységét ebben az államban alkusz,
bizományos vagy más független képviselő útján fejti ki, feltéve, hogy ezek a személyek
rendes üzleti tevékenységük keretében járnak el.
7.	Azt a tényt, hogy az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű társaság
olyan társaságot ellenőriz, vagy olyan társaság ellenőrzése alatt áll, amely a másik
Szerződő Államban belföldi illetőségű, vagy üzleti tevékenységet fejt ki ebben a másik
államban (akár telephely útján, akár más módon), nem kell figyelembe venni annak
meghatározásánál, hogy valamelyik társaságnak telephelye van-e ebben a másik
államban.
6.	Cikk
Ingatlan vagyonból származó jövedelem
1.	Az a jövedelem, amelyet az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű
személy a másik Szerződő Államban fekvő ingatlan vagyonból szerez, beleértve a
mezőgazdaságból és az erdőgazdálkodásból származó jövedelmet, megadóztatható
ebben a másik államban.
2.	Az "ingatlan vagyon" kifejezésnek olyan jelentése van, amit annak a Szerződő
Államnak a jogszabályai szerint jelent, amelyikben a szóban forgó vagyon fekszik. Ez a
kifejezés minden esetben magában foglalja az ingatlan vagyon tartozékának minősülő
9
vagyont, beleértve az állatállományt és a mezőgazdaságban és az erdőgazdálkodásban
használatos berendezéseket, azokat a jogokat, amelyekre a földtulajdonra vonatkozó
magánjogi rendelkezések nyernek alkalmazást, az ingatlan vagyon haszonélvezeti
jogát, valamint az ásványlelőhelyek, források és más természeti erőforrások
kitermelésének vagy kitermelési jogának ellenértékeként járó változó vagy állandó
kifizetésekhez való jogot. A hajók, belvízi hajók és légi járművek nem tekintendők
ingatlan vagyonnak.
3.	Az 1. bekezdés rendelkezései az ingatlan vagyon közvetlen használatából,
bérbeadásából vagy hasznosításának bármely más formájából származó jövedelemre is
alkalmazandók.
4.	Az 1. és 3. bekezdés rendelkezései a vállalkozás ingatlan vagyonából
származó jövedelemre is alkalmazandók.
5.	Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy, aki a másik
Szerződő Államban fekvő ingatlan vagyonból származó jövedelme után a másik
Szerződő Államban bruttó alapon adóköteles, bármely adózási év vonatkozásában
választhatja, hogy az ilyen jövedelemre vonatkozó adót nettó alapon számítja ki úgy,
mintha az ilyen jövedelem a másik államban lévő telephelynek betudható vállalkozási
nyereség lenne. Bármely ilyen választás kötelező érvényű a választás adózási évére,
valamint minden további adózási évre, kivéve, ha a vagyon fekvése szerinti Szerződő
Állam illetékes hatósága beleegyezik a választás megszüntetésébe.
7.	Cikk
Vállalkozási nyereség
1.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozásának nyeresége csak ebben az államban
adóztatható, kivéve, ha a vállalkozás a másik Szerződő Államban egy ott lévő telephely
útján üzleti tevékenységet fejt ki. Amennyiben a vállalkozás ily módon fejt ki üzleti
tevékenységet, a vállalkozás nyeresége megadóztatható a másik államban, de csak
olyan mértékben, amilyen mértékben az ennek a telephelynek tudható be.
2.	A 3. bekezdés rendelkezéseinek fenntartásával, ha az egyik Szerződő Állam
vállalkozása a másik Szerződő Államban egy ott lévő telephelye útján üzleti
tevékenységet fejt ki, akkor mindkét Szerződő Államban azt a nyereséget kell ennek a
telephelynek betudni, amelyet akkor érne el, ha önálló és független vállalkozásként
azonos vagy hasonló tevékenységet végezne azonos vagy hasonló feltételek mellett, és
teljesen függetlenként tartana fenn üzleti kapcsolatot azzal a vállalkozással, amelynek
telephelye. E célból a telephelynek betudható nyereség csak azt a nyereséget foglalja
magában, amely a telephely által használt eszközökből, vállalt kockázatokból és végzett
tevékenységekből származik.
3.	A telephely nyereségének megállapításánál levonhatók a telephely miatt
felmerült költségek, beleértve az így felmerült üzletvezetési és általános ügyviteli
költségeket, függetlenül attól, hogy abban az államban merültek-e fel, ahol a telephely
található, vagy máshol.
10
4.	Nem tudható be nyereség a telephelynek csupán azért, mert a telephely javakat
vagy árukat vásárol a vállalkozásnak.
5.	Az előző bekezdések alkalmazásában a telephelynek betudható nyereséget
évről évre azonos módon kell megállapítani, hacsak elégséges és alapos ok nincs az
ellenkezőjére.
6.	Amennyiben a nyereség olyan jövedelemtételeket tartalmaz, amelyekkel az
Egyezmény más cikkei külön foglalkoznak, úgy azoknak a cikkeknek a rendelkezéseit
e cikk rendelkezései nem érintik.
7.	E cikk, a 10. cikk (Osztalék) 6. bekezdése, a 11. cikk (Kamat) 4. bekezdése, a
12. cikk (Jogdíj) 3. bekezdése, a 13. cikk (Elidegenítésből származó nyereség)
3.	bekezdése, valamint a 21. cikk (Egyéb jövedelem) 2. bekezdése alkalmazásában,
bármely, a telephelynek, annak fennállása alatt, betudható jövedelem vagy
elidegenítésből származó nyereség abban a Szerződő Államban adóztatható,
amelyikben az ilyen telephely található, még akkor is, ha a kifizetéseket a telephely
megszűnése utáni időre halasztják.
8.	Cikk
Hajózás és légi szállítás
1.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozásának hajók vagy légi járművek
nemzetközi forgalomban történő üzemeltetéséből származó nyeresége csak ebben az
államban adóztatható.
2.	E cikk alkalmazásában a hajók vagy légi járművek üzemeltetéséből származó
nyereség a következőket foglalja magában, de ezekre nem korlátozódik:
a)	a hajók vagy légi járművek teljes (időszakra vagy utazásra vonatkozó)
bérbeadásából származó nyereséget;
b)	a hajók vagy légi járművek személyzet nélküli bérbeadásából származó
nyereséget, ha a bérbeadásból származó jövedelem esetleges a hajók vagy légi
járművek nemzetközi forgalomban történő üzemeltetéséből származó
nyereséghez képest; és
c)	a hajók vagy légi járművek személyzet nélküli bérbeadásából származó
nyereséget, ha az ilyen hajókat vagy légi járműveket nemzetközi forgalomban
a bérlő üzemelteti.
Egy vállalkozásnak ingó vagyon vagy utasok valamelyik Szerződő Államon belüli
belföldi szállításából származó nyereségét úgy kell kezelni, mint a hajók vagy légi
járművek nemzetközi fogalomban történő üzemeltetéséből származó nyereséget,
amennyiben az ilyen szállítást nemzetközi szállítás részeként végzik.
11
3.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozásának konténerek (beleértve a konténerek
szállítására szolgáló utánfutókat, uszályokat és kapcsolódó eszközöket) használatából,
fenntartásából vagy bérbeadásából származó nyeresége csak abban a Szerződő
Államban adóztatható, kivéve olyan mértékben, amilyen mértékben ezeket a
konténereket kizárólag a másik Szerződő Államon belüli helyek közötti szállításra
használják.
4.	Az 1. és 3. bekezdések rendelkezései alkalmazandók azokra a nyereségekre is,
amelyek valamely poolban, közös üzemeltetésben vagy nemzetközi üzemeltetésű
szervezetben való részvételből származnak.
9.	Cikk
Kapcsolt vállalkozások
1.	Amennyiben
a)	az egyik Szerződő Állam vállalkozása közvetlenül vagy közvetve a
másik Szerződő Állam vállalkozásának vezetésében, ellenőrzésében vagy
tőkéjében részesedik; vagy
b)	ugyanazok a személyek közvetlenül vagy közvetve az egyik Szerződő
Állam vállalkozásának és a másik Szerződő Állam vállalkozásának
vezetésében, ellenőrzésében vagy tőkéjében részesednek,
és bármelyik esetben a két vállalkozás egymás közötti kereskedelmi vagy pénzügyi
kapcsolataiban olyan feltételekben állapodik meg vagy olyan feltételeket szab, amelyek
eltérnek azoktól, amelyekben független vállalkozások egymással megállapodnának, úgy
az a nyereség, amelyet a vállalkozások egyike e feltételek nélkül elért volna, de e
feltételek miatt nem ért el, beszámítható ennek a vállalkozásnak a nyereségébe és ennek
megfelelően megadóztatható.
2.	Ha az egyik Szerződő Állam ezen állam valamely vállalkozásának a
nyereségéhez olyan nyereséget számít hozzá, és adóztat meg ennek megfelelően,
amelyet a másik Szerződő Állam vállalkozásánál megadóztattak ebben a másik
államban, és a másik Szerződő Állam egyetért azzal, hogy az így hozzászámított
nyereség olyan nyereség, amelyet az elsőként említett állam vállalkozása ért volna el,
ha a két vállalkozás olyan feltételekben állapodott volna meg, mint amelyekben
független vállalkozások egymással megállapodnának, úgy ez a másik állam
megfelelően kiigazítja az ilyen nyereségre ott kivetett adó összegét. Az ilyen kiigazítás
megállapításánál kellően figyelembe kell venni ezen Egyezmény egyéb rendelkezéseit,
és a Szerződő Államok illetékes hatóságai szükség esetén egyeztetnek egymással.
12
10.	Cikk
Osztalék
1.	Az osztalék, amelyet az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű társaság
a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személynek fizet, megadóztatható ebben
a másik államban.
2.	Mindazonáltal ez az osztalék abban a Szerződő Államban is megadóztatható,
és annak az államnak a jogszabályai szerint, amelyben az osztalékot fizető társaság
belföldi illetőségű, ha azonban az osztalék haszonhúzója a másik Szerződő Államban
belföldi illetőségű személy, kivéve eltérő rendelkezés esetén, az így megállapított adó
nem haladhatja meg:
a)	az osztalék bruttó összegének 5 százalékát, ha a haszonhúzó egy olyan
társaság, amely az osztalékot fizető társaság szavazati jogot biztosító
részvényeiben legalább 10 százalékos közvetlen részesedéssel bír;
b)	az osztalék bruttó összegének 15 százalékát minden más esetben.
E bekezdés rendelkezései nem érintik a társaság adóztatását azon nyereség után,
amelyből az osztalékot fizetik.
3.	Tekintet nélkül a 2. bekezdésre, az osztalék nem adóztatható meg abban a
Szerződő Államban, amelyben az osztalékot fizető társaság belföldi illetőségű, ha:
a)	az osztalék haszonhúzója olyan nyugdíjalap, amely a másik Szerződő
Államban belföldi illetőségű; és
b)	az ilyen osztalék nem a nyugdíjalap által vagy egy kapcsolt
vállalkozáson keresztül folytatott kereskedelmi vagy üzleti tevékenységből
származik.
4.	a) A 2. bekezdés a) albekezdése nem alkalmazandó abban az esetben, ha
az osztalékot egy egyesült államokbeli Szabályozott Befektetési Társaság
(U.S. Regulated Investment Company, RIC) vagy egy egyesült államokbeli
Ingatlan Befektetési Trust (U.S. Real Estate Investment Trust, REIT) fizeti.
A RIC által fizetett osztalék esetében a 2. bekezdés b) albekezdése és a 3.
bekezdés alkalmazandó. A REIT által fizetett osztalék esetében a 2. bekezdés
b)	albekezdése és a 3. bekezdés csak akkor alkalmazandó, ha:
i)	az osztalék haszonhúzója olyan természetes személy vagy
nyugdíjalap, amelynek a REIT-ben való részesedése egyik esetben sem
haladja meg a 10 százalékot;
ii)	az osztalékot nyilvános kereskedésű részvényosztályra
tekintettel fizetik és az osztalék haszonhúzója olyan személy, amelynek
a REIT bármely részvényosztályában való részesedése nem haladja meg
az 5 százalékot; vagy
13
iii)	az osztalék haszonhúzója olyan személy, amelynek a REIT-ben
való részesedése nem haladja meg a 10 százalékot és a REIT
diverzifikált.
b)	E bekezdés alkalmazásában a REIT akkor "diverzifikált", ha az
ingatlanban lévő egyetlen részesedésének értéke sem haladja meg az
ingatlanokban lévő teljes részesedés 10 százalékát. E szabály alkalmazásában
az árverési ingatlan nem minősül ingatlanban lévő részesedésnek.
Amennyiben a REIT egy személyegyesítő társaságban rendelkezik
részesedéssel, akkor úgy kell kezelni, mintha a személyegyesítő társaságban
lévő részesedésének arányában közvetlenül lenne tulajdonosa a
személyegyesítő társaság ingatlanban lévő részesedésének.
c)	E bekezdés szabályai szintén alkalmazandók az olyan Magyarországon
belföldi illetőségű társaságok által fizetett osztalékra, amelyek ebben a
bekezdésben említett egyesült államokbeli társaságokhoz hasonlóak.
5.	E cikk alkalmazásában az "osztalék" kifejezés részvényekből, vagy más
nyereségből való részesedést biztosító jogokból - kivéve a hitelköveteléseket -
származó jövedelmet, valamint olyan jövedelmet jelent, amelyet annak az államnak az
adózási jogszabályai, amelyben a nyereséget felosztó társaság belföldi illetőségű, a
részvényekből származó jövedelemmel azonos adóztatási elbánás alá vetnek.
6.	Az 1-4. bekezdések rendelkezései nem alkalmazandók, ha az osztalék egyik
Szerződő Államban belföldi illetőségű haszonhúzója a másik Szerződő Államban,
amelyben az osztalékot fizető társaság belföldi illetőségű, egy ott lévő telephely útján
üzleti tevékenységet fejt ki és az érdekeltség, amelyre tekintettel az osztalékot fizetik,
ténylegesen ehhez a telephelyhez kapcsolódik. Ebben az esetben a 7. cikk (Vállalkozási
nyereség) rendelkezéseit kell alkalmazni.
7.	Az egyik Szerződő Állam nem vethet ki adót a másik államban belföldi
illetőségű személy által fizetett osztalékra, kivéve, amennyiben az osztalékot az
elsőként említett államban belföldi illetőségű személynek fizetik vagy az osztalék egy
telephelynek tudható be, sem pedig a társaság fel nem osztott nyereségére nem vethet ki
adót, a 8. bekezdés rendelkezéseinek kivételével, még akkor sem, ha a kifizetett
osztalék vagy a fel nem osztott nyereség egészben vagy részben az ebben az államban
keletkező nyereségből vagy jövedelemből keletkezik.
8.	a) Az egyik államban belföldi illetőségű társaság, amelynek a másik
államban telephelye van, vagy amely a másik államban nettó alapon
adóköteles az olyan jövedelme után, amely a másik államban a 6. cikk
(Ingatlan vagyonból származó jövedelem), vagy a 13. cikk (Elidegenítésből
származó nyereség) 1. vagy 4. bekezdése alapján adóztatható, ebben a másik
államban az Egyezmény egyéb rendelkezései alapján kivethető adókon felül is
megadóztatható.
b) Ilyen adó azonban csak a következőképpen vethető ki:
14
i)	csak a társaság vállalkozási nyereségének a telephelynek betudható
részére, továbbá az a) albekezdésben hivatkozott jövedelemrészre,
amely a 6. cikk, vagy a 13. cikk 1. vagy 4. bekezdése alapján
adóztatható, amely az Egyesült Államok esetében az ilyen nyereség
vagy jövedelem osztalékkal megegyező összegét fejezi ki,
Magyarország esetében pedig az osztalékkal megegyező összeggel
hasonló összeget; és
ii)	2. bekezdés a) albekezdésében meghatározott adókulcsot nem
meghaladó adókulccsal.
11.	Cikk
Kamat
1.	A kamat, amely az egyik Szerződő Államban keletkezik, és amelynek
haszonhúzója a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy, csak ebben a
másik államban adóztatható.
2.	Tekintet nélkül az 1. bekezdés rendelkezéseire:
a)	a Magyarországon keletkező kamat, amelyet az adós vagy egy kapcsolt
személy bevételeivel, értékesítésével, jövedelmével, nyereségével vagy más
pénzmozgásával kapcsolatban, az adós vagy egy kapcsolt személy bármely
vagyonának értékében bekövetkező változással kapcsolatban, vagy az adósnak
vagy egy kapcsolt személynek osztalék kifizetésével, személyegyesítő
társaság nyereségfelosztásával, vagy hasonló kifizetésekkel kapcsolatban
határoztak meg, megadóztatható Magyarországon, és Magyarország
jogszabályai szerint, de ha a haszonhúzó az Egyesült Államokban belföldi
illetőségű személy, akkor a kamat bruttó összegének 15 százalékát meg nem
haladó kulccsal adóztatható;
b)	az Egyesült Államokban keletkező feltételes kamat, amely az Egyesült
Államok jogszabályai szerint nem minősül portfolió kamatnak,
megadóztatható az Egyesült Államokban, de ha a kamat haszonhúzója
Magyarországon belföldi illetőségű, akkor a kamat bruttó összegének
15 százalékát meg nem haladó kulccsal adóztatható; és
c)	az olyan kamat, amely az ingatlanjelzáloggal foglalkozó befektetési
közvetítő társaság maradványkamatát többletként tartalmazza, mindkét
államban megadóztatható azok belső joga szerint.
3.	E cikk alkalmazásában a "kamat" kifejezés mindenfajta követelésből származó
jövedelmet jelent, akár van jelzáloggal biztosítva, akár nem, és akár ad jogot az adós
nyereségéből való részesedésre, akár nem, és magában foglalja különösen az állami
értékpapírokból származó jövedelmet, a kötvényekből és az adósságlevelekből
származó jövedelmet, beleértve az ilyen értékpapírokhoz, kötvényekhez vagy
15
adósságlevelekhez kapcsolódó prémiumokat és díjakat, valamint minden más
jövedelmet, amely a jövedelem keletkezése szerinti Szerződő Állam adójoga alapján a
kölcsönadott pénzből származó jövedelemmel azonos adózási elbánás alá esik. A
10. cikkben (Osztalék) említett jövedelem és a késedelmes fizetés utáni büntető terhek
nem tekintendők ezen Egyezmény alkalmazásában kamatnak.
4.	Az 1. és 2. bekezdések rendelkezései nem alkalmazandók, ha a kamat egyik
Szerződő Államban belföldi illetőségű haszonhúzója a másik Szerződő Államban,
amelyben a kamat keletkezik, egy ott lévő telephely útján üzleti tevékenységet folytat,
és a követelés, amely után a kamatot fizetik, ténylegesen ehhez a telephelyhez
kapcsolódik. Ebben az esetben a 7. cikk (Vállalkozási nyereség) rendelkezéseit kell
alkalmazni.
5.	Ha a kamatot fizető személy és a haszonhúzó közötti, vagy kettejük és egy
harmadik személy közötti különleges kapcsolat miatt a kamat összege ahhoz a
követeléshez viszonyítva, amely után fizetik, meghaladja azt az összeget, amelyben a
kamatot fizető személy és a haszonhúzó ilyen kapcsolat hiányában megállapodtak
volna, úgy e cikk rendelkezéseit csak az utóbb említett összegre kell alkalmazni. Ebben
az esetben a kifizetett többletösszeg mindkét Állam jogszabályai szerint
megadóztatható marad, az Egyezmény egyéb rendelkezéseinek kellő
figyelembevételével.
12.	Cikk
Jogdíj
1.	A jogdíj, amely az egyik Szerződő Államban keletkezik, és amelynek
haszonhúzója a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy, csak ebben a
másik államban adóztatható.
2.	E cikk alkalmazásában a "jogdíj" kifejezés a következőket jelenti:
a)	bármely olyan jellegű kifizetést, amelyet irodalmi, művészeti,
tudományos vagy más művek (ideértve a filmalkotást) szerzői jogának,
bármilyen szabadalomnak, védjegynek, formatervezési vagy más mintának,
tervnek, titkos formulának vagy eljárásnak hasznosításáért vagy hasznosítási
jogáért, valamint ipari, kereskedelmi vagy tudományos tapasztalatokra
vonatkozó információért ellenértékként kapnak; és
b)	az a) albekezdésben leírt bármely vagyon elidegenítéséből származó
nyereséget olyan mértékben, amilyen mértékben az ilyen nyereség a vagyon
termelékenységétől, használatától, vagy a vele való rendelkezéstől függ.
3.	Az 1. bekezdés rendelkezései nem alkalmazandók, ha a jogdíj egyik Szerződő
Államban belföldi illetőségű haszonhúzója a másik Szerződő Államban, amelyben a
jogdíj keletkezik, egy ott lévő telephely útján üzleti tevékenységet folytat, és a jog vagy
vagyoni érték, amely után a jogdíjat fizetik, ténylegesen ehhez a telephelyhez
16
kapcsolódik. Ebben az esetben a 7. cikk (Vállalkozási nyereség) rendelkezéseit kell
alkalmazni.
4.	Ha a jogdíjat fizető személy és a haszonhúzó, vagy kettejük és egy harmadik
személy közötti különleges kapcsolat miatt a jogdíj összege azon hasznosításhoz,
joghoz vagy információhoz mérten, amiért fizetik, meghaladja azt az összeget,
amelyben a jogdíjat fizető személy és a haszonhúzó ilyen kapcsolat hiányában
megállapodott volna, úgy e cikk rendelkezéseit csak az utóbb említett összegre kell
alkalmazni. Ebben az esetben a kifizetett többletösszeg mindkét Szerződő Állam
jogszabályai szerint megadóztatható marad, az Egyezmény egyéb rendelkezéseinek
kellő figyelembevételével.
13.	Cikk
Elidegenítésből származó nyereség
1.	Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személynek a másik Szerződő
Államban fekvő ingatlan vagyona elidegenítésének betudható nyeresége
megadóztatható ebben a másik államban.
2.	E cikknek az Egyesült Államok által történő alkalmazásában a "másik
Szerződő Államban fekvő ingatlan vagyon" kifejezés a következőket foglalja magában:
a)	a 6. cikkben (Ingatlan vagyonból származó jövedelem) meghatározott
ingatlan vagyont; és
b)	amennyiben a másik állam az Egyesült Államok, az egyesült
államokbeli ingatlanrészesedést.
3.	E cikk Magyarország által történő alkalmazásában a "másik Szerződő
Államban fekvő ingatlan vagyon" kifejezés a 6. cikkben meghatározott ingatlan
vagyont foglalja magában.
4.	Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személynek olyan részvények
vagy hasonló érdekeltségek elidegenítéséből származó nyeresége, amelyek értékének
több mint 50 százaléka közvetlenül vagy közvetve Magyarországon fekvő ingatlan
vagyonból áll, megadóztatható Magyarországon.
5.	Az e cikk 4. bekezdésében nem említett egyéb nyereség, amely olyan ingó
vagyon elidegenítéséből származik, amely az egyik Szerződő Állam vállalkozása másik
Szerződő Államban levő telephelye üzleti vagyonának része, beleértve az ilyen
telephelynek (önmagában vagy az egész vállalkozással együtt történő) elidegenítéséből
elért nyereséget, megadóztatható ebben a másik államban.
6.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozása által nemzetközi forgalomban
üzemeltetett hajók vagy légi járművek, vagy az ilyen hajók vagy légi járművek
üzemeltetését szolgáló ingó vagyon elidegenítéséből származó nyereség csak ebben az
államban adóztatható.
17
7.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozása által a javak vagy áruk szállítására
használt konténerek (beleértve a konténerek szállítására szolgáló utánfutókat,
uszályokat és kapcsolódó eszközöket) elidegenítéséből származó nyereség csak ebben
az államban adóztatható, kivéve, ha a konténereket kizárólag a másik Szerződő
Államon belüli helyek közötti szállításra használják.
8.	Az 1-7. bekezdésekben nem említett bármely vagyon elidegenítéséből
származó nyereség csak abban a Szerződő Államban adóztatható, amelyikben az
elidegenítő belföldi illetőségű.
9.	Amennyiben egy magánszemélyt az egyik Szerződő Államban lévő belföldi
illetősége megszűnésével ennek az államnak az adójogszabálya alapján úgy kezelnek,
mintha tisztességes piaci értéken elidegenítette volna bármely vagyonát és ezen oknál
fogva ebben az államban megadóztatják, a magánszemély választhatja, hogy a másik
Szerződő Államban adózás szempontjából úgy kezeljék, mintha a magánszemély
közvetlenül az elsőként említett államban lévő belföldi illetősége megszűnése előtt
elidegenítette és újra megszerezte volna az ilyen vagyont, az adott időben a tisztességes
piaci értékkel egyenlő összegben.
14.	Cikk
MUNKAVISZONYBÓL SZÁRMAZÓ JÖVEDELEM
1.	A 15. (Igazgatók tiszteletdíja), a 17. (Nyugdíjak és társadalombiztosításból
származó jövedelem), a 18. (Közszolgálat), a 19. (Tanulók és gyakornokok) és a
20.	(Tanárok és oktatók) cikkek rendelkezéseinek fenntartásával a fizetés, a bér és más
hasonló díjazás, amelyet az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy
munkaviszonyra tekintettel kap, csak ebben az államban adóztatható, kivéve, ha a
munkát a másik Szerződő Államban végzik. Amennyiben a munkát ott végzik, úgy az
ezért kapott díjazás megadóztatható ebben a másik államban.
2.	Tekintet nélkül az 1. bekezdés rendelkezéseire, az a díjazás, amelyet az egyik
Szerződő Államban belföldi illetőségű személy a másik Szerződő Államban gyakorolt
munkaviszonyra tekintettel kap, csak az elsőként említett államban adóztatható, ha:
a)	a kedvezményezett a másik államban nem tartózkodik egyfolytában
vagy megszakításokkal összesen 183 napnál hosszabb időszakot az adott
adóévben kezdődő vagy végződő bármely tizenkét hónapos időtartamon
belül; és
b)	a díjazást olyan munkaadó fizeti, vagy azt olyan munkaadó nevében
fizetik, aki nem belföldi illetőségű a másik államban; és
c)	a díjazást nem a munkaadónak a másik államban lévő telephelye viseli.
3.	Tekintet nélkül e cikk előző rendelkezéseire, az 1. bekezdésben meghatározott
díjazás, amelyet az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy a nemzetközi
18
forgalomban üzemeltetett hajó vagy légi jármű fedélzetén végzett munkaviszonyra
tekintettel a hajó vagy légi jármű rendes állományának tagjaként kap, csak ebben az
államban adóztatható.
15.	Cikk
Igazgatók tiszteletdíja
Az igazgatói tiszteletdíj és más térítés, amelyet az egyik Szerződő Államban
belföldi illetőségű személy a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű társaság
igazgatótanácsának tagjaként kap, megadóztatható ebben a másik Szerződő Államban.
16.	Cikk
Előadóművészek és sportolók
1.	Az a jövedelem, amelyet az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű
személy előadóművészként, mint színpadi, film-, rádió- vagy televíziós művész vagy
zeneművész, vagy sportolóként élvez a másik Szerződő Államban ilyen minőségében
kifejtett személyes tevékenységéből, és amely a 7. (Vállalkozási nyereség) és a
14.	(Munkaviszonyból származó jövedelem) cikkek rendelkezései szerint abban a
másik Szerződő Államban mentes lenne az adó alól, megadóztatható ebben a másik
államban, kivéve, ha az ilyen előadóművész vagy sportoló ilyen tevékenységből
származó bruttó bevételének összege, beleértve a neki megtérített vagy a nevében viselt
kiadásokat, nem haladja meg a húszezer amerikai dollárt ($20.000) vagy az azzal
egyenértékű magyar forintot a kifizetés adóévében.
2.	Amennyiben egy előadóművész vagy egy sportoló által ilyen minőségében
kifejtett tevékenységéből származó jövedelem nem az előadóművésznél vagy a
sportolónál magánál, hanem egy másik személynél jelentkezik, úgy ez a jövedelem,
tekintet nélkül a 7. és a 14. cikkek rendelkezéseire, megadóztatható abban a Szerződő
Államban, amelyikben az előadóművész vagy a sportoló tevékenységét kifejti, kivéve,
ha a személyes tevékenység végzése alapjául szolgáló szerződés a másik személynek
megengedi, hogy kijelölje azt a természetes személyt, akinek a személyes
tevékenységet el kell végeznie.
17.	Cikk
Nyugdíjak és társadalombiztosításból származó jövedelem
1.	a) A nyugdíj és más hasonló díjazás, amelynek haszonhúzója az egyik
Szerződő Államban belföldi illetőségű személy, csak ebben az államban
adóztatható.
b)	Tekintet nélkül az a) albekezdésre, az egyik Szerződő Államban
keletkező nyugdíj vagy díjazás, amely, ha megkapják, mentes lenne az
19
adóztatás alól ebben az államban, ha a haszonhúzó ott lenne belföldi
illetőségű, mentes az adóztatás alól abban a Szerződő Államban, amelyben a
haszonhúzó belföldi illetőséggel bír.
2.	Tekintet nélkül az 1. bekezdés rendelkezéseire:
a)	az Egyesült Államok által az Egyesült Államok társadalombiztosítási
vagy hasonló jogszabályi rendelkezései alapján egy Magyarországon belföldi
illetőségű személynek teljesített kifizetések csak az Egyesült Államokban
adóztathatók; és
b)	a Magyarország által Magyarország kötelező nyugdíjrendszere alapján
az Egyesült Államokban belföldi illetőségű személynek vagy az Egyesült
Államok állampolgárának teljesített kifizetések csak Magyarországon
adóztathatók.
3.	Ha az egyik államban belföldi illetőségű természetes személy olyan
nyugdíjalap tagja vagy kedvezményezettje vagy résztvevője, amely a másik államban
belföldi illetőségű, akkor a nyugdíjalap által szerzett jövedelem ennek a természetes
személynek a jövedelmeként csak akkor adóztatható, amennyiben - az 1. bekezdés
rendelkezéseinek fenntartásával, és olyan mértékben, amilyen mértékben - az ennek a
természetes személynek a számára vagy javára a nyugdíjalapból kifizetésre került
(és nem utalták át abban a másik államban levő másik nyugdíjalapba).
18.	Cikk
Közszolgálat
1.	Tekintet nélkül a 14. (Munkaviszonyból származó jövedelem), a
15.	(Igazgatók tiszteletdíja), a 16. (Előadóművészek és sportolók), a 19. (Tanulók és
gyakornokok) és a 20. (Tanárok és oktatók) cikkek rendelkezéseire:
a)	a fizetések, bérek és más hasonló díjazások, kivéve a nyugdíjat,
amelyeket az egyik Szerződő Állam vagy annak politikai alegysége vagy helyi
hatósága fizet természetes személynek az ezen államnak vagy alegységnek
vagy hatóságnak teljesített szolgálatért, a b) albekezdés rendelkezéseinek
fenntartásával, csak ebben az államban adóztathatók;
b)	mindazonáltal az ilyen díjazások csak a másik Szerződő Államban
adóztathatók, ha a szolgálatot ebben az államban teljesítették és a természetes
személy ebben az államban olyan belföldi illetőségű személy, aki:
i)	ennek az államnak az állampolgára; vagy
20
ii)	nem kizárólag a szolgálat teljesítése céljából vált ebben az
államban belföldi illetőségű személlyé.
2.	Tekintet nélkül a 17. cikk (Nyugdíjak és társadalombiztosításból származó
jövedelem) 1. bekezdésének rendelkezéseire:
a)	bármely nyugdíj és más hasonló díjazás, amelyet az egyik Szerződő
Állam, annak politikai alegysége vagy helyi hatósága vagy az ezek által
létesített alap fizet egy természetes személynek az ezen államnak, alegységnek
vagy hatóságnak teljesített szolgálatért (kivéve az olyan kifizetéseket,
amelyekre a 17. cikk 2. bekezdése alkalmazandó), a b) albekezdés
rendelkezéseinek fenntartásával, csak ebben az államban adóztatható;
b)	mindazonáltal az ilyen nyugdíj csak a másik Szerződő Államban
adóztatható, ha a természetes személy ebben az államban belföldi illetőségű és
ennek az államnak az állampolgára.
3.	Az egyik Szerződő Állam vagy annak politikai alegysége vagy helyi hatósága
által folytatott üzleti tevékenységgel kapcsolatosan teljesített szolgálatért fizetett
fizetésekre, bérekre, és más díjazásokra, valamint nyugdíjakra a 14., 15., 16. és a 17.
cikkek rendelkezései alkalmazandók.
19.	Cikk
Tanulók és Gyakornokok
1.	Azok a kifizetések, kivéve a személyes szolgálatokért járó ellenértéket,
amelyeket olyan tanuló vagy gyakornok kap, aki közvetlenül az egyik Szerződő
Államba való utazás előtt a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű volt, vagy
jelenleg is az, és aki az elsőként említett államban elsődlegesen tanulmányi vagy
képzési célból tartózkodik, nem adóztatható meg ebben az államban, feltéve, hogy az
ilyen kifizetések ezen államon kívül keletkeznek és ellátását, tanulmányait vagy
képzését szolgálják. Az e bekezdésben biztosított adó alóli mentesség a gyakornokokra
csak egy évet meg nem haladó időszakra alkalmazandó attól az időponttól számítva,
amikor a gyakornok a képzés céljából először érkezik az elsőként említett Szerződő
Államba.
2.	Az 1. bekezdés szerinti tanuló vagy gyakornok a személyes szolgálatért járó
jövedelem tekintetében évente összesen 9.000 USD vagy azzal egyenértékű magyar
forintnak megfelelő összeg erejéig mentes lesz az adó alól abban a Szerződő Államban,
amelyben ideiglenesen tartózkodik. Az illetékes hatóságok ötévente kiigazítják az ezen
albekezdésben meghatározott összeget az egyesült államokbeli személyes
mentességekben és szokásos levonásokban bekövetkezett változások
figyelembevételéhez szükséges mértékben.
3.	E cikk alkalmazásában gyakornok az olyan természetes személy:
21
a)	aki ideiglenesen az egyik Szerződő Államban tartózkodik egy szakma
vagy szakterület gyakorlásához szükséges képzés megszerzése céljából; vagy
b)	aki ideiglenesen az egyik Szerződő Államban tartózkodik a másik
Szerződő Államban belföldi illetőségű személy alkalmazottjaként vagy ilyen
személlyel szerződéses viszonyban, elsődlegesen abból a célból, hogy
technikai, szakmai vagy üzleti tapasztalatokat szerezzen egy, ettől a másik
Szerződő Államban belföldi illetőségű személytől (vagy egy, ezzel a másik
Szerződő Államban belföldi illetőségű személlyel kapcsolt személytől) eltérő
személytől.
20.	Cikk
Tanárok és oktatók
1.	Az a tanár vagy oktató, aki az egyik Szerződő Államot meglátogatja attól az
időponttól számított két évet meg nem haladó időszakra, amikor először látogatja meg
ezt az államot kizárólag az ebben a Szerződő Államban lévő egyetemen, főiskolán
vagy más elismert kutató intézetben vagy felsőoktatási intézményben tanítás vagy
felsőfokú tanulmányok folytatása (beleértve a kutatást) céljából, és aki közvetlenül ezen
látogatás előtt a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy volt, az elsőként
említett Szerződő Államban mentes az adó alól az ilyen tanításért, tanulmányért kapott
díjazás után. Amennyiben a látogatás a két évet meghaladja, az elsőként említett állam
a belső joga alapján megadóztathatja a természetes személyt a látogatás teljes
időtartamára.
2.	E cikk előző rendelkezései nem alkalmazandók az olyan díjazásra, amelyet a
tanár vagy az oktató kutatás folytatásáért kap, ha a kutatást elsődlegesen egy
meghatározott személy vagy személyek egyéni haszna érdekében végzik.
21.	Cikk
Egyéb jövedelem
1.	A jövedelemnek az Egyezmény megelőző cikkeiben nem tárgyalt részei,
amelyeknek az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy a haszonhúzója,
bárhol is keletkeznek, csak ebben az államban adóztathatók.
2.	Az 1. bekezdés rendelkezései nem alkalmazandók a 6. cikk (Ingatlanból
származó jövedelem) 2. bekezdésében meghatározott ingatlan vagyonból származó
jövedelmen kívüli jövedelemre, ha a jövedelemnek az egyik Szerződő Államban
belföldi illetőségű haszonhúzója a másik Szerződő Államban egy ott lévő telephely
útján üzleti tevékenységet fejt ki, és a jog vagy vagyoni érték, amelyre tekintettel a
jövedelmet fizetik, ténylegesen ehhez a telephelyhez kapcsolódik. Ebben az esetben a
7.	cikk (Vállalkozási nyereség) rendelkezéseit kell alkalmazni.
22.	Cikk
22
Kedvezmények korlátozása
1.	Hacsak e cikk másként nem rendelkezik, az egyik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy nem jogosult az ezen Egyezmény által biztosított olyan
kedvezményekre, amelyeket egyébként az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű
személyeknek nyújtanak, kivéve, ha az ilyen belföldi illetőségű személy a 2.
bekezdésben meghatározott "minősített személy".
2.	Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy egy adóévre
minősített személynek minősül, ha:
a)	természetes személy;
b)	Szerződő Állam vagy annak politikai alegysége vagy helyi hatósága;
c)	társaság, amennyiben:
i)	a fő részvényosztályával (és bármely elsőbbségi
részvényosztályával) rendszeresen kereskednek egy vagy több
elismert tőzsdén, és:
A)	a fő részvényosztályával elsősorban abban a Szerződő
Államban található egy vagy több elismert tőzsdén
kereskednek, amelyben a társaság belföldi illetőségű (vagy egy
Magyarországon belföldi illetőségű társaság esetében egy
olyan elismert értéktőzsdén, amely az Európai Unióban vagy
az Európai Szabadkereskedelmi Társulásban részes bármely
más államban van, vagy az Egyesült Államokban belföldi
illetőségű társaság esetében egy az Észak Amerikai
Szabadkereskedelmi Egyezményben részes bármely más
államban lévő, elismert értéktőzsdén); vagy
B)	a társaság elsődleges üzletvezetési és ellenőrzési helye
abban a Szerződő Államban található, amelyben a társaság
belföldi illetőségű; vagy
ii)	a társaság összes szavazati jogának és részvényértékének
legalább 50 százaléka (és bármely magasabb részesedésű
részvényosztályának legalább 50 százaléka) közvetlenül vagy
közvetve olyan öt vagy annál kevesebb társaság tulajdonában van,
amelyek jelen albekezdés i) pontja alapján kedvezményekre
jogosultak, feltéve, hogy közvetett tulajdonlás esetén valamennyi
közbenső tulajdonos valamelyik Szerződő Államban belföldi
illetőségű;
d)	az Egyezmény 4. cikkének 2. bekezdésében meghatározott személy,
feltéve, hogy az ezen bekezdés a) albekezdésében meghatározott személy
esetében, a személy kedvezményezettjeinek, tagjainak vagy résztvevőinek
23
több mint 50 százaléka valamelyik Szerződő Államban belföldi illetőségű
természetes személy; vagy
e)	a természetes személytől eltérő személy, ha:
i)	az adóév napjainak legalább felében az ebben a Szerződő
Államban belföldi illetőségű személyek és akik ezen Egyezmény
kedvezményeire e bekezdés a) albekezdése, b) albekezdése, c)
albekezdésének i) pontja vagy d) albekezdése alapján jogosultak, a
személy összes szavazati jogának és értékének legalább 50 százalékát
(és a magasabb részesedésű részvényosztálynak legalább 50
százalékát) képviselő részvénynek vagy más tulajdonosi
érdekeltségnek közvetlenül vagy közvetve tulajdonosai, feltéve hogy
közvetett tulajdonlás esetében mindegyik közvetett tulajdonos ebben a
Szerződő Államban belföldi illetőségű, és
ii)	a személy belföldi illetősége szerinti államban meghatározottak
szerint az adóévben a személy bruttó jövedelmének kevesebb mint 50
százaléka kerül közvetlenül vagy közvetve olyan személyek számára
kifizetésre vagy elhatárolásra, akik egyik Szerződő Államban sem
belföldi illetőségű személyek amelyek e bekezdés a) albekezdése, b)
albekezdése, c) albekezdésének i) pontja vagy d) albekezdése alapján
jogosultak ezen Egyezmény kedvezményeire olyan kifizetések
formájában, amelyek az Egyezmény hatálya alá tartozó adókból a
személy belföldi illetősége szerinti államban levonhatók (ide nem
értve a szolgáltatásokért vagy dologi javakért a rendes üzletmenet
során szokásos piaci áron kifizetett összegeket és a pénzügyi
kötelezettségekre tekintettel a bank (beleértve Magyarország esetében
a hitelintézetet) részére történő fizetések, amelyek nem kapcsolódnak a
kifizetőhöz).
3.	a) Az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy jogosult az
Egyezmény kedvezményeire a másik államból szerzett jövedelemtétel esetén,
tekintet nélkül arra, hogy a belföldi illetőséggel bíró személy minősített
személy-e, amennyiben a belföldi illetőségű személy aktív kereskedelmi vagy
üzleti tevékenységet végez az elsőként említett államban (kivéve a belföldi
illetőségű személy saját számlájára végzett vagy kezelt befektetéseket, kivéve,
ha ezek a tevékenységek egy biztosító társaság vagy egy bejegyzett
értékpapírkereskedő által folytatott biztosítási vagy értékpapírral kapcsolatos
tevékenységek, vagy, az Egyesült Államokban belföldi illetőségű személy
esetében, egy bank által folytatott banki tevékenységek, vagy, egy
Magyarországon belföldi illetőségű személy esetében, egy pénzügyi
intézmény által folytatott szabályozott pénzügyi szolgáltatások), és a másik
Szerződő Államból szerzett jövedelem az adott kereskedelmi vagy üzleti
tevékenységgel kapcsolatban vagy azzal együtt járóan keletkezik.
b)	Amennyiben az egyik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy
az általa a másik Szerződő Államban folytatott kereskedelmi vagy üzleti
24
tevékenységből vagy egy kapcsolt személytől a másik Szerződő Államból
származó jövedelemtételt szerez, az a) albekezdésben leírt feltételek az ilyen
tétel tekintetében csak akkor tekinthetők teljesítettnek, ha a belföldi illetőségű
személynek az elsőként említett Szerződő Államban folytatott kereskedelmi
vagy üzleti tevékenysége jelentősnek számít a belföldi illetőségű személy
vagy az ilyen személy által a másik Szerződő Államban folytatott
kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez képest. Az, hogy egy kereskedelmi
vagy üzleti tevékenység e bekezdés alkalmazásában jelentősnek számít-e, az
összes tény és körülmény alapulvételével kerül meghatározásra.
c)	E bekezdés alkalmazása szempontjából egy személlyel kapcsolt
személyek által végzett tevékenységek az ilyen személy által végzett
tevékenységeknek tekintendők. Egy személy akkor kapcsolt egy másik
személlyel, ha az egyik a másik személy tulajdonosi érdekeltségének legalább
50 százalékát (vagy egy társaság esetében az összes szavazati jog és a társaság
részvényértékének vagy a társaság saját tőke részesedésének legalább 50
százalékát) birtokolja, vagy ha egy másik személy birtokolja mindkét személy
tulajdonosi érdekeltségének legalább 50 százalékát (vagy egy társaság
esetében az összes szavazati jog és a társaság részvényértékének vagy a
társaság saját tőke részesedésének legalább 50 százalékát). Mindenesetre egy
személy egy másikkal kapcsoltnak tekintendő, ha az összes lényeges tény és
körülmény alapján az egyik ellenőrzési joggal rendelkezik a másik fölött,
vagy mindkettő ugyanannak a személynek vagy személyeknek az ellenőrzése
alatt áll.
4.	A Szerződő Állam belföldi illetőségű társasága is jogosult az Egyezmény által
biztosított kedvezményekre, ha:
a)	részvényei összesített szavazati jogának és értékének legalább
95 százalékát (és valamely magasabb részesedésű részvényosztály legalább
50 százalékát) közvetlenül vagy közvetve hét vagy ennél kevesebb számú,
egyenrangú kedvezményezettnek minősülő személy tulajdonolja; és
b)	a társaság, belföldi illetősége szerinti Államban meghatározottak
szerinti, bruttó jövedelmének kevesebb, mint 50 százalékát az adóévre nézve
egyenrangú kedvezményezettnek nem minősülő személyek számára,
közvetlenül vagy közvetve fizetik ki vagy került elhatárolásra olyan
kifizetések formájában (ide nem értve a szolgáltatásokért vagy dologi javakért
a rendes üzletmenet során szokásos piaci áron kifizetett összegeket), amelyek
a társaság belföldi illetősége szerinti államában a jelen Egyezmény hatálya alá
tartozó adók esetében levonhatóak.
5.	Az egyik Szerződő Állam belföldi illetőségű személye szintén jogosult jelen
Egyezmény összes kedvezményére, amelyet egyébként az egyik Állam belföldi
illetőségű személyeinek nyújtanak, ha az multinacionális társaságcsoport
vállalatközpont társaságaként szolgál és ez a belföldi illetőségű személy eleget tesz
minden különleges feltételnek azért, hogy megkapja az e cikktől eltérő
25
kedvezményeket. Egy személy e célból csak akkor tekinthető vállalatközpont
társaságnak, ha:
a)	a csoport teljes felügyeletének és igazgatásának jelentős részét nyújtja,
amely magában foglalhatja, de nem elsősorban, a csoportfinanszírozást;
b)	a társaságcsoport olyan társaságokból áll, amelyek belföldi illetőségű
személyek és az aktív üzletben vannak jelen legalább öt országban, és az öt
ország mindegyikében (vagy öt országcsoportban) folytatott üzleti
tevékenység a csoport bruttó jövedelmének legalább 10 százalékát állítja elő;
c)	a vállalatközpont társaság belföldi illetőségének Szerződő Államától
eltérő bármely országban folytatott üzleti tevékenység a csoport bruttó
jövedelmének kevesebb, mint 50 százalékát állítja elő;
d)	bruttó jövedelmének nem több, mint 25 százaléka származik a másik
Szerződő Államból;
e)	független diszkrecionális felhatalmazással rendelkezik és gyakorolja is
azt azért, hogy az a) albekezdésben hivatkozott funkciókat végrehajtsa;
f)	a 3. bekezdésben foglalt személy belföldi illetőségének országában
azonos jövedelemadózási szabályok alá esik; és
g)	a másik Szerződő Államban szerzett jövedelem vagy a b)
albekezdésben hivatkozott aktív üzlettel kapcsolatos vagy azzal járulékos.
Ha e bekezdés b), c) vagy d) albekezdések bruttó jövedelem követelményei nem
teljesülnek, mégis teljesítettnek kell tekinteni akkor, ha a követelt aránynak eleget
tesznek azzal, hogy átlagolják a megelőző négy év bruttó jövedelmét.
6.	A jelen cikk megelőző rendelkezései ellenére, ha a Szerződő Állam
vállalkozása jövedelmet szerez a másik Szerződő Államból, és ez a jövedelem egy
olyan telephelynek tudható be, amellyel a vállalkozás egy harmadik államban
rendelkezik, az egyébként az Egyezmény más rendelkezései alapján alkalmazásra
kerülő adókedvezmények nem alkalmazandók erre a jövedelemre, ha ennek a
telephelynek a nyeresége alá van vetve egy összevont, összesített tényleges
adómértéknek az elsőként említett Szerződő Államban és a harmadik államban
kevesebb, mint az elsőként említett Szerződő Államban alkalmazandó társasági adó
általános mértékének 60 százaléka. Bármely osztalék, kamat vagy jogdíj, amelyre a
jelen bekezdés rendelkezései alkalmazandók, a másik Szerződő Államban olyan adónak
lesz alávetve, amelynek mértéke nem haladja meg annak bruttó összege 15 százalékát.
Bármely más jövedelem, amelyre e bekezdés rendelkezései alkalmazandók, a másik
Szerződő Állam hazai joga rendelkezései szerint lesznek adónak alávetve, tekintet
nélkül ezen Egyezmény bármely más rendelkezésére. A jelen bekezdés rendelkezései
nem kerülnek alkalmazásra, ha:
26
a)	jogdíj esetében, a jogdíjat ellenértékként kapják a maga a telephely
által előállított vagy kifejlesztett eszmei javak használata vagy használati joga
fejében; vagy
b)	bármely egyéb jövedelem esetében, a másik Szerződő Államból
szerzett jövedelmet, harmadik államban található telephely által folytatott
aktív kereskedelmi vagy üzleti tevékenységgel kapcsolatosan vagy azzal
járulékosan szerzik (a vállalkozás saját számlájára történő befektetések
eszközlésére, kezelésére vagy puszta birtoklására irányuló üzleti
tevékenységen kívül, kivéve ha ezek a tevékenységek regisztrált értékpapír-
kereskedő által folytatott értékpapír tevékenységek, vagy, az Egyesült
Államokban belföldi illetőségű vállalkozás esetében, bank által folytatott
banki tevékenységek, vagy, a Magyarországon belföldi illetőségű vállalkozás
esetében, pénzügyi intézmény által folytatott szabályozott pénzügyi
szolgáltatások).
7.	Az Egyezmény által biztosított kedvezményeket azonban megadják az egyik
Szerződő Állam belföldi illetőségű személye számára, aki a jelen cikk megelőző
bekezdései alapján nem jogosult kedvezményekre, ha a másik Szerződő Állam illetékes
hatósága megállapítja, hogy az ilyen személy telephelyének, megszerzésének vagy
fenntartásának és működtetése folytatásának nem egyik elsődleges célja a jelen
Egyezmény alapján való kedvezmények megszerzése. Annak a Szerződő Államnak az
illetékes hatósága, amelyben a jövedelem keletkezik, mielőtt megtagadná az
Egyezmény kedvezményeit ezen bekezdés alapján, egyeztet a másik Szerződő Állam
illetékes hatóságával.
8.	E cikk alkalmazásában:
a)	az "elismert tőzsde" kifejezés a következőket jelenti:
i)	az Értékpapír Kereskedők Nemzeti Szövetsége (National
Association of Securities Dealers, Inc.) tulajdonában lévő NASDAQ
Rendszer, és bármely, az Amerikai Értékpapír és Tőzsdefelügyeletnél
(U.S. Securities and Exchange Commission) az 1934. évi Amerikai
Értékpapírtőzsde Törvény szerint nemzeti értékpapírtőzsdeként
nyilvántartott tőzsde;
ii)	a budapesti értéktőzsde;
iii)	az amszterdami, a brüsszeli, a frankfurti, a londoni, a párizsi, a
bécsi, a varsói és a zürichi értéktőzsdék;
iv)	bármely más értéktőzsde, amelyről az illetékes hatóságok
megállapodtak;
b)	a "fő részvényosztály" kifejezés a társaság törzsrészvényeit vagy
közönséges részvényeit jelenti, feltéve, hogy ez a részvényosztály képviseli a
társaság szavazati jogainak és értékének többségét. Amennyiben egyetlen
27
törzs vagy közönséges részvényosztály sem képviseli a társaság összes
szavazati jogának és értékének többségét, a "fő részvényosztály" azokat az
osztályokat jelenti, amelyek összességében a társaság összes szavazati
jogának és értékének többségét képviselik;
c)	az "elsőbbségi részvényosztály" kifejezés a Szerződő Államok
egyikében illetőséggel bíró társaság bármely olyan részvényosztályát jelenti,
amely a részvénytulajdonost aránytalanul magas részesedésre jogosítja
osztalékon, visszaváltási értéken keresztül vagy más módon, a másik államban
a társaság konkrét eszközeiből vagy tevékenységeiből termelt bevételekből; és
d)	egy társaság "elsődleges üzletvezetési és ellenőrzési helye" csak akkor
lesz abban a Szerződő Államban, amelyben belföldi illetőségű, ha az
ügyvezető igazgatók és a felsővezetésben dolgozó alkalmazottak a társaság
(beleértve a közvetlen és közvetett leányvállalatait) stratégiai, pénzügyi és
működési elvi szintű döntéshozataláért a napi szintű felelősséget nagyobb
részben inkább ebben az államban gyakorolják, mint bármely más államban és
az ilyen személyek személyzete az ezen döntések előkészítéséhez és
meghozatalához szükséges napi szintű tevékenységek többségét inkább ebben
az államban, mint bármely másik államban végzi;
e)	az "egyenrangú kedvezményezett" kifejezés az Európai Unió
tagállamának vagy az Európai Szabadkereskedelmi Társulásban részes
bármely más államnak vagy az Észak-amerikai Szabadkereskedelmi
Megállapodás részes államának belföldi illetőségű személyét jelenti, de csak
akkor, ha ez a belföldi illetőségű személy:
i)	A) jogosult lenne az Európai Unió valamely tagállama vagy
az Európai Szabadkereskedelmi Társulásban részes bármely más
állam, az Észak-amerikai Szabadkereskedelmi Megállapodás
valamely részes állama és azon Állam közötti - ahonnan a jelen
Egyezmény által biztosított kedvezményeket igénylik - a kettős
adóztatás elkerülésére irányuló átfogó egyezmény által biztosított
valamennyi kedvezményre a jelen cikk 2. bekezdés a), b)
albekezdésével, c) albekezdésének i) pontjával vagy d)
albekezdésével analóg rendelkezések alapján, feltéve, hogy az
ilyen egyezmény nem tartalmaz a kedvezmények korlátozásáról
szóló cikket, a személy akkor lenne jogosult a jelen Egyezmény
által biztosított kedvezményekre a jelen cikk 2. bekezdés a), b)
albekezdése, c) albekezdésének i) pontja, vagy d) albekezdése
alapján, ha az ilyen személy a jelen Egyezmény 4. cikke
(Belföldi illetőség) alapján az egyik Állam belföldi illetőségű
személye lenne; és
B)	a jelen Egyezmény 10. cikkében (Osztalék), 11.
cikkében (Kamat) vagy 12. cikkében (Jogdíj) említett jövedelem
tekintetében, az ilyen egyezmény alapján olyan adómértékre
lenne jogosult azon adott jövedelmi osztály tekintetében, amelyre
28
nézve a kedvezményeket a jelen Egyezmény alapján igénylik,
amely legalább olyan alacsony, mint a jelen Egyezmény alapján
alkalmazandó mérték; vagy
ii)	a Szerződő Állam olyan belföldi illetőségű személye, aki a
jelen Egyezmény által biztosított kedvezményekre a jelen cikk 2.
bekezdés a), b) albekezdése, c) albekezdésének i) alpontja, vagy d)
albekezdése alapján jogosult; és
f)	az olyan osztalék, kamat vagy jogdíj tekintetében, amely
Magyarországon keletkezik, és amelynek a haszonhúzója egy, az Egyesült
Államokban belföldi illetőségű társaság, az Európai Unió tagállamában
belföldi illetőségű társaságot úgy kezelik, hogy megfelel a jelen bekezdés e) i)
B)	albekezdésében foglalt követelményeknek annak meghatározása céljából,
hogy vajon az ilyen Egyesült Államokban belföldi illetőségű személy
jogosult-e a kedvezményekre a jelen bekezdés alapján, ha az azon osztalék,
kamat vagy jogdíj kifizetése, amely Magyarországon keletkezik, és amelyet
közvetlenül fizetnek ki az Európai Unió tagállamában belföldi illetőségű
személynek, adómentes lenne az Európai Unió valamely irányelve alapján,
annak ellenére, hogy a Magyarország és az Európai Unió ezen másik
tagállama közötti jövedelemadó egyezmény az illető kifizetés tekintetében
magasabb adómértéket ír elő az illető egyesült államokbeli társaságra a jelen
Egyezmény 10., 11. vagy 12. cikke alapján alkalmazandó adó mértékénél.
23.	Cikk
A kettős adóztatás elkerülése
1.	Magyarország esetében a kettős adóztatást a következő módon kell elkerülni:
a)	Amennyiben a Magyarországon belföldi illetőségű személy olyan
jövedelmet élvez, amely ezen Egyezmény rendelkezései szerint
megadóztatható az Egyesült Államokban, Magyarország a b) és a c)
albekezdésekben foglalt rendelkezések fenntartásával mentesíti az ilyen
jövedelmet az adó alól.
b)	Amennyiben a Magyarországon belföldi illetőségű személy olyan
jövedelemtételeket élvez, amelyek a 10. (Osztalék) és a 11. (Kamat) cikkek
rendelkezései szerint megadóztathatók az Egyesült Államokban,
Magyarország megengedi az ilyen belföldi illetőségű személy jövedelmét
terhelő adóból azon összeg levonását, amely megegyezik az Egyesült
Államokban megfizetett adóval. Az így levont összeg azonban nem haladhatja
meg a levonás előtt számított adónak azt a részét, amely az Egyesült
Államokból származó ilyen jövedelemtételekre esik.
c)	Amennyiben az Egyezmény bármely rendelkezése szerint valamely,
Magyarországon belföldi illetőségű személy által élvezett jövedelem
mentesül az adó alól Magyarországon, Magyarország mindazonáltal ennek a
29
belföldi illetőségű személynek a többi jövedelme utáni adó kiszámításánál
figyelembe veheti a mentesített jövedelmet.
d)	Az a) albekezdés rendelkezései nem alkalmazandók Magyarországon
belföldi illetőségű személy jövedelmére, ha az Egyesült Államok ezen
Egyezmény rendelkezéseit alkalmazva mentesíti az ilyen jövedelmet az adó
alól, vagy az ilyen jövedelemre a 10. cikk 2. bekezdése vagy a 11. cikk 2.
bekezdése rendelkezéseit alkalmazza.
2.	Az Egyesült Államok jogának rendelkezései szerint, és az abban
meghatározott korlátozások fenntartásával (amely időnként módosulhat annak általános
elvi változtatása nélkül), az Egyesült Államok megengedi az Egyesült Államokban
belföldi illetőségű személyek vagy állampolgárok számára az ilyen belföldi illetőségű
személyekre és állampolgárokra alkalmazandó egyesült államokbeli jövedelemadóba a
következők beszámítását:
a)	az ilyen belföldi illetőségű személy vagy állampolgár által vagy
nevében Magyarországon megfizetett vagy elhatárolt jövedelemadót; és
b)	egy Magyarországon belföldi illetőségű társaság szavazati jogot
biztosító részvényeinek legalább 10 százalékát birtokló, és abból osztalékot
kapó egyesült államokbeli társaság esetében, a fizető által vagy nevében
Magyarországon megfizetett vagy elhatárolt jövedelemadót, azon nyereség
után, amelyből az osztalékot fizetik.
E bekezdés alkalmazásában a 2. cikk (Az Egyezmény hatálya alá tartozó adók)
3.	bekezdés a) albekezdésében és 4. bekezdésében hivatkozott adók tekintendők
jövedelemadónak.
3.	E cikk 2. bekezdésének alkalmazása szempontjából egy Egyesült Államokban
belföldi illetőségű személy által szerzett, és az Egyesült Államok jogszabályai szerint
meghatározott bruttó jövedelemtétel, amely jelen Egyezmény alapján megadóztatható
Magyarországon, Magyarországon lévő forrásból származó jövedelemnek tekintendő.
4.	Amennyiben az Egyesült Államok állampolgára belföldi illetőségű
Magyarországon:
a)	az olyan jövedelemtételek esetében, amelyek ezen Egyezmény
rendelkezései értelmében az Egyesült Államokban mentesek az adó alól, vagy
amelyek az Egyesült Államokban csökkentett adókulcs alá tartoznak, ha olyan
Magyarországon belföldi illetőségű személy szerzi meg, aki az Egyesült
Államoknak nem állampolgára, Magyarország megengedi a beszámítást a
magyarországi adóba, de csak a megfizetett adóét, ha egyáltalán van olyan,
amelyet az Egyesült Államok ezen Egyezmény rendelkezései értelmében
kivethet, kivéve azokat az adókat, amelyeket kizárólag állampolgársági alapon
vethetnek ki az 1. cikk (Általános hatály) 4. bekezdésének kivételt megállapító
klauzulája alapján;
30
b)	a 2. bekezdésnek az a) albekezdésben hivatkozott jövedelemtételekkel
kapcsolatos egyesült államokbeli adó kiszámítására való alkalmazása
szempontjából az Egyesült Államok megengedi az egyesült államokbeli adóba
az a) albekezdésben meghatározott beszámítás után a Magyarországon
megfizetett jövedelemadó beszámítását; az így megengedett beszámítás nem
csökkentheti az a) albekezdés értelmében a magyarországi adóba
beszámítható egyesült államokbeli adórészt; és
c)	kizárólag abból a célból, hogy az Egyesült Államokban elkerüljék a
kettős adóztatást a b) albekezdés alapján, az a) albekezdésben meghatározott
jövedelemtételek Magyarországon keletkezőnek tekintendők olyan mértékben,
amilyen mértékben az szükséges az ilyen jövedelmek kettős adózástatásának a
b)	albekezdés szerinti elkerüléséhez.
24.	Cikk
Egyenlő Elbánás
1.	Az egyik Szerződő Állam állampolgárai nem vethetők a másik Szerződő
Államban olyan adóztatás, vagy azzal összefüggő kötelezettség alá, amely más vagy
terhesebb, mint az az adóztatás vagy azzal összefüggő kötelezettség, amelynek e másik
állam állampolgárai azonos körülmények között, különös tekintettel a világjövedelem
utáni adóztatásra, alá vannak vagy alá lehetnek vetve. Ez a rendelkezés azokra a
személyekre is alkalmazandó, akik nem belföldi illetőségűek az egyik vagy mindkét
Szerződő Államban.
2.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozásának a másik Szerződő Államban lévő
telephelyét ebben a másik államban nem lehet kedvezőtlenebb adóztatás alá vetni, mint
ennek a másik államnak azonos tevékenységet folytató vállalkozásait.
3.	Az 1. és 2. bekezdések rendelkezései nem értelmezendők akként, mintha az
egyik Szerződő Államot arra köteleznék, hogy a másik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személyeknek a polgári jogállás vagy családi kötelezettségek alapján adózási
célból olyan személyi kedvezményeket, mentességeket és levonásokat nyújtson,
amelyeket a saját belföldi illetőségű személyeinek nyújt.
4.	Az egyik Szerződő Állam vállalkozása által a másik Szerződő Államban
belföldi illetőségű személynek fizetett kamat, jogdíj és más kifizetések az ilyen
vállalkozás adóköteles nyereségének megállapításánál ugyanolyan feltételek mellett
vonhatók le, mintha azokat az elsőként említett államban belföldi illetőségű személy
részére fizették volna meg, kivéve, ha a 9. cikk (Kapcsolt vállalkozások) 1.
bekezdésének, a 11. cikk (Kamat) 5. bekezdésének vagy a 12. cikk (Jogdíj) 4.
bekezdésének rendelkezései alkalmazandók. Hasonlóképpen az egyik Szerződő Állam
vállalkozásának a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személlyel szemben
fennálló tartozásai az ilyen vállalkozás adóköteles vagyonának megállapításánál
ugyanolyan feltételek mellett vonhatók le, mintha azok az elsőként említett államban
belföldi illetőségű személlyel szemben álltak volna fenn.
31
5.	Az egyik Szerződő Állam olyan vállalkozásai, amelyeknek tőkéje teljesen
vagy részben, közvetlenül vagy közvetve a másik Szerződő Államban belföldi
illetőségű egy vagy több személy tulajdonában vagy ellenőrzése alatt van, nem
vethetők az elsőként említett Szerződő Államban olyan adóztatás vagy azzal
összefüggő kötelezettség alá, amely más vagy terhesebb, mint az az adóztatás és azzal
összefüggő kötelezettség, amelynek az elsőként említett állam más hasonló
vállalkozásai alá vannak vagy alá lehetnek vetve.
6.	E cikk rendelkezései semmiképpen sem értelmezendők úgy, mintha bármelyik
Szerződő Államot meggátolnák a 10. cikk (Osztalék) 8. bekezdésében meghatározott
adó kivetésében.
7.	E cikk rendelkezései, tekintet nélkül a 2. cikk (Az Egyezmény hatálya alá
tartozó adók) rendelkezéseire, az egyik Szerződő Állam vagy annak politikai alegysége
vagy helyi hatósága által kivetett bármilyen fajtájú és megnevezésű adóra
alkalmazandók.
25.	Cikk
Kölcsönös Egyeztetési Eljárás
1.	Ha egy személy véleménye szerint az egyik vagy mindkét Szerződő Állam
intézkedései rá nézve olyan adóztatáshoz vezetnek vagy fognak vezetni, amely nem
felel meg ezen Egyezmény rendelkezéseinek, úgy ezeknek az államoknak a belső
jogszabályai által biztosított jogorvoslati lehetőségektől függetlenül ügyét
előterjesztheti annak a Szerződő Államnak az illetékes hatóságához, amelyben belföldi
illetőségű, vagy ha ügye a 24. cikk 1. bekezdése alá tartozik, annak a Szerződő
Államnak az illetékes hatóságához, amelynek állampolgára.
2.	Az illetékes hatóság, amennyiben a kifogást megalapozottnak találja, és
önmaga nem képes kielégítő megoldást találni, törekedni fog arra, hogy az ügyet a
másik Szerződő Állam illetékes hatóságával együtt kölcsönös egyetértéssel rendezze
azzal a céllal, hogy elkerüljék az olyan adóztatást, amely nem áll összhangban az
Egyezménnyel. Az így létrejött megállapodást a Szerződő Államok belső
jogszabályaiban előírt határidőktől vagy más eljárási korlátozásoktól függetlenül végre
kell hajtani, feltéve, hogy a másik Szerződő Állam illetékes hatósága az elsőként
említett illetékes hatóságtól értesítést kapott arról, hogy egy ilyen ügy létezik az azon
adózási év végét követő hat éven belül, amelyre az ügy vonatkozik.
3.	A Szerződő Államok illetékes hatóságai törekedni fognak arra, hogy az
Egyezmény értelmezésével vagy alkalmazásával kapcsolatos nehézségeket vagy
kétségeket kölcsönös egyetértéssel oldják fel. Közös tanácskozásokat tarthatnak annak
érdekében, hogy olyan esetekben is elkerüljék a kettős adóztatást, amelyekről az
Egyezmény nem rendelkezik.
4.	Az illetékes hatóságok megállapodhatnak az Egyezményben említett
valamely meghatározott dollárösszegnek a gazdasági és pénzügyi fejlődést tükröző
megemelésében is.
32
5.	A Szerződő Államok illetékes hatóságai közvetlenül érintkezhetnek
egymással, beleértve egy saját magukból vagy képviselőikből álló közös bizottságot,
abból a célból, hogy az előző bekezdések értelmében egyetértésre jussanak.
26.	cikk
Információcsere
1.	A Szerződő Államok illetékes hatóságai tájékoztatni fogják egymást ezen
Egyezmény rendelkezéseinek vagy a Szerződő Államok által kivetett bármilyen fajtájú
adóra vonatkozó, a Szerződő Államok belső jogszabályi rendelkezéseinek
végrehajtásához előreláthatóan fontos információról, olyan mértékben, amennyiben az
ezek alapján való adóztatás nem ellentétes az Egyezménnyel, ideértve az ilyen adók
megállapítására vagy beszedésére, ezek érvényesítésére, vagy a vonatkozó peres
eljárásra, vagy az ilyen adókkal kapcsolatos jogorvoslat elbírálására vonatkozó
információkat. Az információcserét az 1. cikk (Általános hatály) 1. bekezdése vagy a 2.
cikk (Az Egyezmény hatálya alá tartózó adók) nem korlátozza.
2.	A Szerződő Államnak az e cikk alapján kapott bármely információt ugyanúgy
titokként kell kezelnie, mint az ennek az államnak a saját belső jogszabályai alapján
megszerzett információkat és csak olyan személyek vagy hatóságok (beleértve a
bíróságokat és a közigazgatási szerveket) részére szabad felfednie, amelyek a fent
említett adók megállapításával, beszedésével, vagy ezek igazgatásával,
érvényesítésével, vagy a vonatkozó peres eljárással, vagy az ezekkel az adókkal
kapcsolatos jogorvoslat elbírálásával, vagy az ilyen tevékenységek felügyeletével
foglalkoznak. Ezek a személyek vagy hatóságok az információt csak ilyen célokra
használhatják fel. Nyilvános bírósági tárgyalásokon vagy bírósági határozatokban az
információt nyilvánosságra hozhatják.
3.	Az előző bekezdések rendelkezései semmilyen esetben sem értelmezhetők
úgy, mintha valamelyik Szerződő Államot arra köteleznék, hogy:
a)	az egyik vagy a másik Szerződő Állam jogszabályaitól vagy
államigazgatási gyakorlatától eltérő államigazgatási intézkedést hozzon;
b)	olyan információt nyújtson, amely az egyik vagy másik Szerződő
Állam jogszabályai szerint, vagy az államigazgatás szokásos rendjében nem
szerezhető be;
c)	olyan információt nyújtson, amely bármely szakmai, üzleti, ipari,
kereskedelmi vagy foglalkozási titkot vagy szakmai eljárást fedne fel, vagy
amelynek felfedése sértené a közrendet.
4.	Ha az egyik Szerződő Állam e cikknek megfelelően információt kér, a másik
Szerződő Állam saját információszerzési intézkedéseit alkalmazza a kért információ
33
megszerzése érdekében, még akkor is, ha a másik államnak az információra saját
adóügyi céljaira nincs szüksége. A megelőző mondatban foglalt kötelezettségre a 3.
bekezdés korlátozásai vonatkoznak, de ezek a korlátozások semmilyen esetben sem
értelmezhetők úgy, hogy a Szerződő Állam számára megengedik az
információszolgáltatás megtagadását azért, mert az információhoz nem kapcsolódik
hazai érdeke.
5.	A 3. bekezdés rendelkezései semmilyen esetben sem értelmezhetők úgy, hogy
a Szerződő Állam számára megengedik a másik Szerződő Állam által kért
információszolgáltatás megtagadását azért, mert az információ banknak, más
pénzintézetnek, kijelölt személynek vagy képviselői vagy bizalmi minőségben eljáró
személynek áll rendelkezésére, vagy mert az egy személyben lévő tulajdonosi
érdekeltségre vonatkozik.
6.	Amennyiben az egyik Szerződő Állam illetékes hatósága kifejezetten kéri, a
másik Szerződő Állam illetékes hatósága e cikk alapján információt nyújt
tanúvallomások és közzé nem tett eredeti dokumentumok (beleértve a könyveket,
iratokat, nyilatkozatokat, nyilvántartásokat, számlákat és írásos anyagokat) hitelesített
másolatai formájában, olyan mértékben, amilyen mértékben az ilyen vallomás vagy
dokumentumok ennek a másik államnak a jogszabályai és közigazgatási gyakorlata
alapján a saját adóira vonatkozóan beszerezhetők.
27.	Cikk
Diplomáciai és konzuli képviseletek tagjai
Az Egyezmény semmilyen módon nem érinti a diplomáciai vagy konzuli
képviseletek tagjait a nemzetközi jog általános szabályai szerint vagy külön
egyezmények rendelkezései alapján megillető adózási kiváltságokat.
28.	Cikk
Hatálybalépés
1.	Ezt az Egyezményt a Szerződő Államok alkalmazandó eljárásainak
megfelelően ratifikálni kell, és a ratifikációs okmányokat ezt követően amint lehet
kicserélik.
2.	Az Egyezmény a ratifikációs okmányok kicserélésének napján lép hatályba és
rendelkezései alkalmazandók:
a)	a forrásnál levont adók tekintetében az Egyezmény hatálybalépésének
időpontját közvetlenül követő második hónap első napján vagy azután fizetett
vagy beszámított összegekre;
b)	az egyéb adók tekintetében az Egyezmény hatálybalépésének
időpontját közvetlenül követő január első napján vagy azután kezdődő adózási
időszakokra.
34
3.	A Magyar Népköztársaság Kormánya és az Amerikai Egyesült Államok
Kormánya között a kettős adóztatás elkerülésére és az adóztatás kijátszásának
megakadályozására a jövedelemadók területén 1979. február 12-én aláírt Egyezmény,
valamint az ugyanazon a napon aláírt kapcsolódó Levélváltás ("a korábbi Egyezmény")
hatályát veszti bármely adó vonatkozásában attól a naptól kezdve, amelyen ez az
Egyezmény alkalmazandó azon adó vonatkozásában e cikk 2. bekezdésének
megfelelően. Tekintet nélkül a megelőző mondatra, amennyiben bármely, a korábbi
Egyezmény alapján kedvezményekre jogosult személy nagyobb kedvezményekre lett
volna jogosult az alapján, mint ezen Egyezmény alapján, akkor a korábbi Egyezmény,
az ilyen személy választása alapján az ilyen személy adói tekintetében, teljes egészében
hatályban marad 2010. december 31-ig. A korábbi Egyezmény azon az utolsó napon
szűnik meg, amelyen az e bekezdés megelőző rendelkezéseinek megfelelően bármely
adó vonatkozásában alkalmazandó.
4.	Tekintet nélkül ezen Egyezmény hatálybalépésére, egy természetes személy,
aki az előző Egyezmény 17. cikkének (Tanárok) és 18. cikkének (Tanulók és
gyakornokok) kedvezményeire jogosult ezen Egyezmény hatálybalépésének idején,
továbbra is jogosult lesz az ilyen kedvezményekre addig az időpontig, ameddig a
természetes személy nem szűnne meg jogosultnak lenni az ilyen kedvezményekre, ha a
korábbi Egyezmény hatályban maradna.
29.	Cikk
Felmondás
Az Egyezmény mindaddig hatályban marad, ameddig az egyik Szerződő Állam fel nem
mondja. Az Egyezményt bármelyik Szerződő Állam felmondhatja, feltéve, hogy a
felmondásról diplomáciai úton 6 hónapos előzetes értesítést ad. Ebben az esetben az
Egyezmény hatályát veszti:
a)	a forrásnál levont adók tekintetében a 6 hónapos időszak lejáratát
követő január hónap első napján vagy az után fizetett vagy beszámított
összegekre;
b)	az egyéb adók tekintetében a 6 hónapos időszak lejáratát követő január
hónap első napján vagy az után kezdődő adózási időszakokra.
ENNEK HITELÉÜL a saját Kormányuk által arra kellő meghatalmazással rendelkező
alulírottak az Egyezményt aláírták.
KÉSZÜLT Budapesten, két példányban magyar és angol nyelven, mindkét szöveg
egyaránt hiteles, 2010. február 4. napján.
a Magyar Köztársaság Kormánya	az Amerikai Egyesült Államok Kormánya
nevében	nevében
35
(aláírások)
Dr. Péter Oszkó
a Magyar Köztársaság
pénzügyminiszterének
Budapest, 2010. február 4.
Tisztelt Miniszter Úr!
Megtiszteltetés számomra, hogy utalhatok a mai napon aláírt, az Amerikai Egyesült
Államok Kormánya és a Magyar Köztársaság Kormánya között a jövedelemadók
területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról szóló egyezményre ("az Egyezmény"), és megerősíthetem az
Egyesült Államok Kormánya nevében, hogy a két Kormány között a következő
egyetértések születtek:
1.	Hivatkozással az Egyezmény 1. cikkének (Általános hatály) 6. bekezdésére,
megállapítást nyert, hogy az egyik Szerződő Államban lévő forrásból származó
jövedelmet, amelyet olyan jogalany kap, amelyet bármely Szerződő Államban
szerveztek meg és amelyet bármely Szerződő Állam jogszabályai alapján pénzügyileg
átláthatóként kezelnek, úgy kell kezelni, mint a másik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy által szerzett jövedelmet olyan mértékben, amilyen mértékben az
ilyen jövedelem mint a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy
jövedelme adóköteles. Megállapítást nyert továbbá, hogy ez a bekezdés nem
alkalmazandó egy harmadik államban megszervezett jogalany által szerzett
jövedelemre.
2.	Hivatkozással az Egyezmény 2. cikkének (Az egyezmény hatálya alá tartozó
adók) 2. bekezdésére, megállapítást nyert, hogy "az ingó vagyon" az Egyezmény
6.	cikkében (Ingatlan vagyonból származó jövedelem) meghatározott ingatlan
vagyonon kívül minden más vagyont jelent.
3.	Hivatkozással az Egyezmény 3. cikkének (Általános meghatározások)
1. bekezdés b) albekezdésére, megállapítást nyert, hogy a Magyarországon alapított
személyegyesítő társaság (betéti társaság, közkereseti társaság) Magyarországon
társaságként adózik és ezért a "társaság" meghatározásába tartozik.
4.	Hivatkozással az Egyezmény 3. cikkének (Általános meghatározások)
1.	bekezdés j) albekezdés i) pontjára, megállapítást nyert, hogy az Egyesült Államok
esetében az "állampolgárság" ("nationality") kifejezés magában foglalja az
állampolgárságot (citizenship).
36
5.	Hivatkozással az Egyezmény 7. cikkének (Vállalkozási nyereség) 2.
bekezdésére, megállapítást nyert, hogy az OECD Transzferár Irányelvek alapelvei
alkalmazandók, analógia alapján, a telephelynek betudható nyereség meghatározásának
céljából. Ennek megfelelően az ott leírt bármely módszer alkalmazható beleértve a
nyereségmegosztási módszereket, a telephely nyereségének a meghatározására
mindaddig, amíg az az Irányelvekkel összhangban van.
6.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 2.
bekezdés e) albekezdés i) pontjára, megállapítást nyert, hogy a 2) bekezdés e)
albekezdésének i) pontjában foglalt feltételek teljesülnek, amennyiben a tulajdonlási
teszt az adózási év napjainak legalább felében kielégítésre kerül, függetlenül attól, hogy
a napok, amelyen a teszt kielégítésre kerül, egymást követőek-e.
7.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 2.
bekezdés e) albekezdés ii) pontjára és 4. bekezdés b) pontjára, megállapítást nyert, hogy
az "elhatárolt" kifejezésnek az a jelentése, amelyet annak az Egyezmény
kedvezményeit igénylő személy belföldi illetősége szerinti állam belső joga, beleértve
az adózási célokra alkalmazandó számviteli alapelveket, ad.
8.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés a) pontjára és 6. bekezdés b) pontjára, a "szabályozott pénzügyi
szolgáltatások" kifejezés a magyar pénzintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló
1996. évi CXII. törvény 3. szakasz 1. bekezdésében felsorolt szolgáltatásokat, vagy
bármely azt követően kihirdetett, az illetékes hatóságok által jóváhagyott hasonló
szabályozást jelent.
9.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés a) pontjára, megállapítást nyert, hogy az egyik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy, aki ebben az államban aktív kereskedelmi vagy üzleti tevékenységet
végez, megkaphatja az Egyezmény kedvezményeit e bekezdés alapján egy, a másik
Szerződő Államban szerzett jövedelemtétellel kapcsolatban, amennyiben ez a
jövedelemtétel ezzel a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységgel kapcsolatban vagy
azzal együtt járóan keletkezik. A következő példa szemlélteti ezt az eredményt:
HUCo egy Magyarországon belföldi illetőségű társaság. HUCo fő tevékenysége új
gyógyszerek kifejlesztése, és ennek a tevékenységnek a kifejtéséhez HUCo egy nagy
kutatás-fejlesztési létesítményt működtet Magyarországon. Amint HUCo személyzete
befejezi a kutatást és a gyógyszereket eladásra engedélyezték, HUCo az új, általa
kifejlesztett gyógyszerekre a multinacionális csoport más tagjainak hasznosítási
engedélyt ad, beleértve USCo-t, egy Egyesült Államokban belföldi illetőségű
társaságot. USCo gyártja HUCo termékeit az Egyesült Államokban és jogdíjat fizet
HUCo-nak a HUCo által kifejlesztett gyógyszerekre kötött hasznosítási szerződésre
tekintettel. HUCo Magyarországon aktív kereskedelmi vagy üzleti tevékenységet
végez. Az USCo által kifizetett jogdíjak HUCo kutatás-fejlesztési tevékenységével
kapcsolatban keletkeznek. Ebből következően, feltételezve, hogy HUCo tevékenysége
jelentős USCo tevékenységéhez képest, amint az alább a 10. bekezdésben kifejtésre
kerül, HUCo jogosult az Egyezmény kedvezményeire az egyesült államokbeli forrásból
származó jogdíj jövedelmére tekintettel.
37
10.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés b) pontjára, megállapítást nyert, hogy a 3. bekezdés b) pontja szerinti
jelentősség követelménye, az egyezmények nyújtotta lehetőséggel való visszaélések
egy szűk esetére irányul, amikor egy társaság úgy próbál jogosultságot szerezni az
egyezmény kedvezményeire, hogy minimális mértékben azzal kapcsolatban üzleti
tevékenységet folytat, amely csekély gazdasági költséggel vagy hatással van a társaság
tevékenységének egészét tekintve. Azt, hogy egy kereskedelmi vagy üzleti tevékenység
e bekezdés alkalmazásában jelentősnek számít-e, az összes tény és körülmény
figyelembevételével kell meghatározni. Az ilyen meghatározásnak az egyes Szerződő
Államokban folytatott kereskedelmi vagy üzleti tevékenység egymáshoz viszonyított
méreteit (a tőke értéke, a jövedelem és a bérköltség alapján mérve), az egyes Szerződő
Államokban végzett tevékenységek természetét és - amennyiben a kereskedelmi vagy
üzleti tevékenységet mindkét Szerződő Államban folytatják - az egyes Szerződő
Államokban az ehhez a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez tett egymáshoz
viszonyított hozzájárulásokat kell figyelembe vennie. Minden ilyen döntés vagy
összehasonlítás során megfelelően figyelembe kell venni az Egyesült Államok
gazdasága és a magyar gazdaság viszonylagos méretét.
Mindazonáltal egy kereskedelmi vagy üzleti tevékenység feltétlenül jelentősnek
tekintendő, amennyiben a megelőző adózási év vonatkozásában, vagy a megelőző
három adózási év átlagában, a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez kapcsolódó
tőke értéke, a bruttó jövedelem és a bérköltség az elsőként említett államban legalább
7,5	százaléka ennek a belföldi illetőségű személynek (és bármely kapcsolt félnek) a
tőke értékében, a bruttó jövedelemben és a bérköltségben lévő megfelelő arányos
részesedésének, amelyből a másik államban ez a jövedelem keletkezett, és a három
arány átlaga meghaladja a 10 százalékot. Ha a belföldi illetőségű személy közvetlenül
vagy közvetve kevesebb, mint 100 százalékban tulajdonosa az egyik államban folytatott
tevékenységnek, csak a belföldi illetőségű személynek az ilyen tevékenységben lévő
arányos érdekeltségét veszik figyelembe az e bekezdésben leírt teszt alkalmazásában.
Az alábbi példák mutatják be a jelentősség követelményének alkalmazását.
1.	példa
(i)	V, belföldi illetőségű személy egy országban, amelynek nincs adóegyezménye az
Egyesült Államokkal, meg akar szerezni egy amerikai pénzügyi intézményt.
Mindazonáltal, miután az illetősége szerinti országnak nincs adóegyezménye az
Egyesült Államokkal, a befektetés által létrehozott bármely osztalék az Egyesült
Államok belső joga szerinti forrásadó alá esne. V egy magyar társaságot alapít, egy
irodával egy kisvárosban, hogy befektetési tanácsadást nyújtson a helyi lakosok
számára. Ez a magyar társaság megszerzi az egyesült államokbeli pénzügyi intézményt
a V. által biztosított tőkéből.
(ii)	Az egyesült államokbeli forrású jövedelem, amely olyan üzleti tevékenységből
keletkezik az Egyesült Államokban, amely a magyar anyavállalat által folytatott
befektetési tanácsadással függ össze. Mindazonáltal, a jelentősségi követelmény ebben
a példában nem teljesül, ezért az osztalék az Egyesült Államok belső joga alatti, nem
pedig a 10. cikkben (Osztalék) előírt kulccsal való forrásadó alatt marad.
38
2. példa
(i)	S egy Magyarországon megszervezett, vezetett és ellenőrzött bankszervezet. S-nek
számos helyi fiókja és ügyfele van Magyarországon, továbbá megfelelő személyzete,
amely képes a banki szolgáltatásokat nyújtani ezen ügyfelek számára. Mindazonáltal,
miután a banki piac Magyarországon versenytársakkal telített, S elhatározta, hogy
Magyarországon kívül fiókokat kell alapítania, hogy bővítse üzleti tevékenységét. E
terv alapján S az Egyesült Államok több nagyvárosában alapított fiókokat, hogy azok
ugyanolyan jellegű banki tevékenységet folytassanak, mint Magyarországon. Idővel az
egyesült államokbeli fiókok számottevően növekedtek, és most már méreteikben
elérték S egész magyarországi tevékenységének méreteit.
(ii)	S egyesült államokbeli fiókjainak üzleti tevékenysége kapcsolatban áll S
Magyarországon folytatott üzleti tevékenységével. Mivel S-nek nagyszámú helyi fiókja
és alkalmazottja van Magyarországon, S Magyarországon folytatott tevékenysége
jelentősnek minősül a 22. cikk 3. bekezdés b) pontjának alkalmazásában.
3.	példa
HUCo, egy magyar társaság, 100 százalékban tulajdonosa USCo, egy egyesült
államokbeli társaság részvényeinek, és 50 százalékban a HUSub, egy magyar társaság
részvényeinek. HUCo közvetlenül nem folytat aktív kereskedelmi vagy üzleti
tevékenységet. USCo és HUSub aktív zeneipari tevékenységet végez. USCo-nak
számos alkalmazottja van, akiknek a feladata új hangfelvételeket készítő művészek
felfedezése. USCo szintén készít hangfelvételeket, foglalkozik gyártással és
forgalmazással az Egyesült Államokban. HUSub alkalmazottainak feladata a felvételek
reklámozása Magyarországon, valamint a forgalmazási stratégia kidolgozása Európa
többi részére. Az egyesült államokbeli hangfelvételeket készítő művészek európai
eladásai nagymértékben hozzájárulnak USCo nyereségességéhez.
HUCo kamat- és osztalékkifizetést kap USCo-tól. Ahhoz, hogy ezek a kifizetések
jogosultak legyenek az egyezmény kedvezményeire a 22. cikk 3. bekezdése alapján,
HUCo-t olyannak kell tekintetni, mint amely Magyarországon aktív kereskedelmi vagy
üzleti tevékenységet folytat. A 3. bekezdés b) pontja alapján, mivel HUCo és USCo
kapcsolt vállalkozások, a Magyarországon folytatott és HUCo-nak tulajdonított
tevékenységnek jelentősnek kell lennie a USCo által folytatott tevékenység
vonatkozásában. HUCo-t úgy kell tekinteni, mint amely teljesíti ezt a követelményt,
amennyiben a HUCo-nak betudható tőke, jövedelem és bérköltség aránya legalább 10
százaléka és minden egyes arány legalább 7,5 százaléka a USCo-nak betudható
tőkének, jövedelemnek és bérköltségnek. Minden, az utóbbi négy évben lezárt adózási
évben az ezen társaságok kereskedelmi vagy üzleti tevékenységnek betudható tőkéje,
bruttó jövedelme és bérköltsége a következők szerint alakult:
USCo	HUSub
Tőke.....................................$300	$50
Jövedelem..............................50	10
39
Bérköltség
60
10
HUCo-nak nincs olyan tőkéje, jövedelme vagy bérköltsége, amely betudható a
kereskedelmi vagy üzleti tevékenységnek. Mindazonáltal HUSub tőkéje, jövedelme és
bérköltsége, amely a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez kapcsolódik, a c)
albekezdés alapján betudható HUCo-nak, mivel HUCo a HUSub-ban fennálló 50
százalékos tényleges tulajdonosi részesedése folytán kapcsolódik HUSub-hoz. Ennek
megfelelően HUSub tőkéjének, jövedelmének és bérköltségének 50 százaléka
betudható HUCo-nak. A HUCo-nak betudható összegek és a USCo megfelelő
összegeinek százalékos aránya a következők szerint alakult:
HUCo	HUCo USCo százalékos arányában
Tőke.....................................$25	8.3
Jövedelem..............................5	10.0
Bérköltség ...........................5	8.3
Miután e százalékos arányok egyike sem haladja meg a 10 százalékot, HUCo nem
teljesíti a fentiekben vázolt adóvédettségi követelményt. Ezenkívül a hároméves átlag
szabályának alkalmazása sem változtat az eredményen, mivel a három megelőző évre
vonatkozó összegek (és a belőle fakadó arányok) megegyeznek az első megelőző
adózási év összegeivel.
Mindazonáltal HUCo jogosult lesz a kedvezményekre a USCo-tól kapott osztalék
tekintetében. A HUSub által folytatott tevékenységek jelentősnek minősülnek USCo
tevékenységével kapcsolatban, figyelembe véve az egyes társaságok hozzájárulásait a
csoport egészének tevékenységéhez.
11.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 4.
bekezdés a) pontjára, megállapítást nyert, hogy mindkét ország illetékes hatóságai
általában megadják az egyezmény kedvezményeit a 22. cikk 7. bekezdés alapján olyan
esetekben, amikor a kedvezményeket a 4. bekezdés alapján igénylő társaság legfeljebb
10 magánszemély közvetlen tulajdonában van, feltéve, hogy az ilyen magánszemélyek
egyenrangú kedvezményezettek (a 8. bekezdés e) albekezdése szerinti értelemben) és a
4.	bekezdés b) albekezdésének követelményei és minden az Egyezmény által a
kedvezményekhez előírt kiegészítő követelmény teljesül.
12.	A Magyar Köztársaság Kormánya arról tájékoztatta az Amerikai Egyesült
Államok Kormányát, hogy értelmezése szerint az ebben az egyezményben foglalt
kötelezettségei összhangban vannak az európai uniós tagságából származó
kötelezettségeivel. Amennyiben a Magyar Köztársaság egy jövőbeni időpontban úgy
találná, hogy ezen egyezmény szerinti kötelezettségei nincsenek összhangban azokkal a
követelményekkel, amelyek Magyarországra, mint az Európai Unió tagjára
alkalmazandók, bármelyik Szerződő Állam konzultációt kérhet az Egyezmény
módosításának lehetséges tárgyalása tekintetében.
Megtiszteltetés továbbá számomra, hogy javasoljam Önnek az Amerikai Egyesült
Államok Kormánya nevében, hogy a jelen jegyzék és Excellenciád erre adott
40
megerősítő válasza, amelyben megerősíti, hogy Kormánya osztja ezeket az
értelmezéseket, megállapodást fog képezni a Kormányaink között ezen pontokon és
ugyanazon a napon lép hatályba, mint az Egyezmény.
Fogadja Miniszter Úr legmagasabb nagyrabecsülésemet.
Kiváló tisztelettel:
Eleni Tsakopoulos Kounalakis
Nagykövet
Eleni Tsakopoulos Kounalakis Asszonynak,
az Amerikai Egyesült Államok
rendkívüli és meghatalmazott nagykövetének
Magyarországon
Budapest, 2010. február 4.
Tisztelt Nagykövet Asszony!
Megtiszteltetés számomra elismerni Excellenciádnak a ma aláírt jövedelemadó
egyezményre vonatkozó mai jegyzékének vételét, melynek szövege a következő:
"Megtiszteltetés számomra, hogy utalhatok a mai napon aláírt, az Amerikai Egyesült
Államok Kormánya és a Magyar Köztársaság Kormánya között a jövedelemadók
területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról szóló egyezményre ("az Egyezmény"), és megerősíthetem az
Egyesült Államok Kormánya nevében, hogy a két Kormány között a következő
egyetértések születtek:
1.	Hivatkozással az Egyezmény 1. cikkének (Általános hatály) 6. bekezdésére,
megállapítást nyert, hogy az egyik Szerződő Államban lévő forrásból származó
jövedelmet, amelyet olyan jogalany kap, amelyet bármely Szerződő Államban
szerveztek meg és amelyet bármely Szerződő Állam jogszabályai alapján pénzügyileg
átláthatóként kezelnek, úgy kell kezelni, mint a másik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy által szerzett jövedelmet olyan mértékben, amilyen mértékben az
ilyen jövedelem mint a másik Szerződő Államban belföldi illetőségű személy
jövedelme adóköteles. Megállapítást nyert továbbá, hogy ez a bekezdés nem
alkalmazandó egy harmadik államban megszervezett jogalany által szerzett
jövedelemre.
41
2.	Hivatkozással az Egyezmény 2. cikkének (Az egyezmény hatálya alá tartozó
adók) 2. bekezdésére, megállapítást nyert, hogy "az ingó vagyon" az Egyezmény
6. cikkében (Ingatlan vagyonból származó jövedelem) meghatározott ingatlan
vagyonon kívül minden más vagyont jelent.
3.	Hivatkozással az Egyezmény 3. cikkének (Általános meghatározások)
1.	bekezdés b) albekezdésére, megállapítást nyert, hogy a Magyarországon alapított
személyegyesítő társaság (betéti társaság, közkereseti társaság) Magyarországon
társaságként adózik és ezért a "társaság" meghatározásába tartozik.
4.	Hivatkozással az Egyezmény 3. cikkének (Általános meghatározások)
1.	bekezdés j) albekezdés i) pontjára, megállapítást nyert, hogy az Egyesült Államok
esetében az "állampolgárság" ("nationality") kifejezés magában foglalja az
állampolgárságot (citizenship).
5.	Hivatkozással az Egyezmény 7. cikkének (Vállalkozási nyereség) 2.
bekezdésére, megállapítást nyert, hogy az OECD Transzferár Irányelvek alapelvei
alkalmazandók, analógia alapján, a telephelynek betudható nyereség meghatározásának
céljából. Ennek megfelelően az ott leírt bármely módszer alkalmazható beleértve a
nyereségmegosztási módszereket, a telephely nyereségének a meghatározására
mindaddig, amíg az az Irányelvekkel összhangban van.
6.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 2.
bekezdés e) albekezdés i) pontjára, megállapítást nyert, hogy a 2) bekezdés e)
albekezdésének i) pontjában foglalt feltételek teljesülnek, amennyiben a tulajdonlási
teszt az adózási év napjainak legalább felében kielégítésre kerül, függetlenül attól, hogy
a napok, amelyen a teszt kielégítésre kerül, egymást követőek-e.
7.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 2.
bekezdés e) albekezdés ii) pontjára és 4. bekezdés b) pontjára, megállapítást nyert, hogy
az "elhatárolt" kifejezésnek az a jelentése, amelyet annak az Egyezmény
kedvezményeit igénylő személy belföldi illetősége szerinti állam belső joga, beleértve
az adózási célokra alkalmazandó számviteli alapelveket, ad.
8.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés a) pontjára és 6. bekezdés b) pontjára, a "szabályozott pénzügyi
szolgáltatások" kifejezés a magyar pénzintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló
1996. évi CXII. törvény 3. szakasz 1. bekezdésében felsorolt szolgáltatásokat, vagy
bármely azt követően kihirdetett, az illetékes hatóságok által jóváhagyott hasonló
szabályozást jelent.
9.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés a) pontjára, megállapítást nyert, hogy az egyik Szerződő Államban belföldi
illetőségű személy, aki ebben az államban aktív kereskedelmi vagy üzleti tevékenységet
végez, megkaphatja az Egyezmény kedvezményeit e bekezdés alapján egy, a másik
Szerződő Államban szerzett jövedelemtétellel kapcsolatban, amennyiben ez a
jövedelemtétel ezzel a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységgel kapcsolatban vagy
azzal együtt járóan keletkezik. A következő példa szemlélteti ezt az eredményt:
42
HUCo egy Magyarországon belföldi illetőségű társaság. HUCo fő tevékenysége új
gyógyszerek kifejlesztése, és ennek a tevékenységnek a kifejtéséhez HUCo egy nagy
kutatás-fejlesztési létesítményt működtet Magyarországon. Amint HUCo személyzete
befejezi a kutatást és a gyógyszereket eladásra engedélyezték, HUCo az új, általa
kifejlesztett gyógyszerekre a multinacionális csoport más tagjainak hasznosítási
engedélyt ad, beleértve USCo-t, egy Egyesült Államokban belföldi illetőségű
társaságot. USCo gyártja HUCo termékeit az Egyesült Államokban és jogdíjat fizet
HUCo-nak a HUCo által kifejlesztett gyógyszerekre kötött hasznosítási szerződésre
tekintettel. HUCo Magyarországon aktív kereskedelmi vagy üzleti tevékenységet
végez. Az USCo által kifizetett jogdíjak HUCo kutatás-fejlesztési tevékenységével
kapcsolatban keletkeznek. Ebből következően, feltételezve, hogy HUCo tevékenysége
jelentős USCo tevékenységéhez képest, amint az alább a 10. bekezdésben kifejtésre
kerül, HUCo jogosult az Egyezmény kedvezményeire az egyesült államokbeli forrásból
származó jogdíj jövedelmére tekintettel.
10.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 3.
bekezdés b) pontjára, megállapítást nyert, hogy a 3. bekezdés b) pontja szerinti
jelentősség követelménye, az egyezmények nyújtotta lehetőséggel való visszaélések
egy szűk esetére irányul, amikor egy társaság úgy próbál jogosultságot szerezni az
egyezmény kedvezményeire, hogy minimális mértékben azzal kapcsolatban üzleti
tevékenységet folytat, amely csekély gazdasági költséggel vagy hatással van a társaság
tevékenységének egészét tekintve. Azt, hogy egy kereskedelmi vagy üzleti tevékenység
e bekezdés alkalmazásában jelentősnek számít-e, az összes tény és körülmény
figyelembevételével kell meghatározni. Az ilyen meghatározásnak az egyes Szerződő
Államokban folytatott kereskedelmi vagy üzleti tevékenység egymáshoz viszonyított
méreteit (a tőke értéke, a jövedelem és a bérköltség alapján mérve), az egyes Szerződő
Államokban végzett tevékenységek természetét és - amennyiben a kereskedelmi vagy
üzleti tevékenységet mindkét Szerződő Államban folytatják - az egyes Szerződő
Államokban az ehhez a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez tett egymáshoz
viszonyított hozzájárulásokat kell figyelembe vennie. Minden ilyen döntés vagy
összehasonlítás során megfelelően figyelembe kell venni az Egyesült Államok
gazdasága és a magyar gazdaság viszonylagos méretét.
Mindazonáltal egy kereskedelmi vagy üzleti tevékenység feltétlenül jelentősnek
tekintendő, amennyiben a megelőző adózási év vonatkozásában, vagy a megelőző
három adózási év átlagában, a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez kapcsolódó
tőke értéke, a bruttó jövedelem és a bérköltség az elsőként említett államban legalább
7,5	százaléka ennek a belföldi illetőségű személynek (és bármely kapcsolt félnek) a
tőke értékében, a bruttó jövedelemben és a bérköltségben lévő megfelelő arányos
részesedésének, amelyből a másik államban ez a jövedelem keletkezett, és a három
arány átlaga meghaladja a 10 százalékot. Ha a belföldi illetőségű személy közvetlenül
vagy közvetve kevesebb, mint 100 százalékban tulajdonosa az egyik államban folytatott
tevékenységnek, csak a belföldi illetőségű személynek az ilyen tevékenységben lévő
arányos érdekeltségét veszik figyelembe az e bekezdésben leírt teszt alkalmazásában.
Az alábbi példák mutatják be a jelentősség követelményének alkalmazását.
43
1. példa
(i)	V, belföldi illetőségű személy egy országban, amelynek nincs adóegyezménye az
Egyesült Államokkal, meg akar szerezni egy amerikai pénzügyi intézményt.
Mindazonáltal, miután az illetősége szerinti országnak nincs adóegyezménye az
Egyesült Államokkal, a befektetés által létrehozott bármely osztalék az Egyesült
Államok belső joga szerinti forrásadó alá esne. V egy magyar társaságot alapít, egy
irodával egy kisvárosban, hogy befektetési tanácsadást nyújtson a helyi lakosok
számára. Ez a magyar társaság megszerzi az egyesült államokbeli pénzügyi intézményt
a V. által biztosított tőkéből.
(ii)	Az egyesült államokbeli forrású jövedelem, amely olyan üzleti tevékenységből
keletkezik az Egyesült Államokban, amely a magyar anyavállalat által folytatott
befektetési tanácsadással függ össze. Mindazonáltal, a jelentősségi követelmény ebben
a példában nem teljesül, ezért az osztalék az Egyesült Államok belső joga alatti, nem
pedig a 10. cikkben (Osztalék) előírt kulccsal való forrásadó alatt marad.
2.	példa
(i)	S egy Magyarországon megszervezett, vezetett és ellenőrzött bankszervezet. S-nek
számos helyi fiókja és ügyfele van Magyarországon, továbbá megfelelő személyzete,
amely képes a banki szolgáltatásokat nyújtani ezen ügyfelek számára. Mindazonáltal,
miután a banki piac Magyarországon versenytársakkal telített, S elhatározta, hogy
Magyarországon kívül fiókokat kell alapítania, hogy bővítse üzleti tevékenységét. E
terv alapján S az Egyesült Államok több nagyvárosában alapított fiókokat, hogy azok
ugyanolyan jellegű banki tevékenységet folytassanak, mint Magyarországon. Idővel az
egyesült államokbeli fiókok számottevően növekedtek, és most már méreteikben
elérték S egész magyarországi tevékenységének méreteit.
(ii)	S egyesült államokbeli fiókjainak üzleti tevékenysége kapcsolatban áll S
Magyarországon folytatott üzleti tevékenységével. Mivel S-nek nagyszámú helyi fiókja
és alkalmazottja van Magyarországon, S Magyarországon folytatott tevékenysége
jelentősnek minősül a 22. cikk 3. bekezdés b) pontjának alkalmazásában.
3.	példa
HUCo, egy magyar társaság, 100 százalékban tulajdonosa USCo, egy egyesült
államokbeli társaság részvényeinek, és 50 százalékban a HUSub, egy magyar társaság
részvényeinek. HUCo közvetlenül nem folytat aktív kereskedelmi vagy üzleti
tevékenységet. USCo és HUSub aktív zeneipari tevékenységet végez. USCo-nak
számos alkalmazottja van, akiknek a feladata új hangfelvételeket készítő művészek
felfedezése. USCo szintén készít hangfelvételeket, foglalkozik gyártással és
forgalmazással az Egyesült Államokban. HUSub alkalmazottainak feladata a felvételek
reklámozása Magyarországon, valamint a forgalmazási stratégia kidolgozása Európa
többi részére. Az egyesült államokbeli hangfelvételeket készítő művészek európai
eladásai nagymértékben hozzájárulnak USCo nyereségességéhez.
44
HUCo kamat- és osztalékkifizetést kap USCo-tól. Ahhoz, hogy ezek a kifizetések
jogosultak legyenek az egyezmény kedvezményeire a 22. cikk 3. bekezdése alapján,
HUCo-t olyannak kell tekintetni, mint amely Magyarországon aktív kereskedelmi vagy
üzleti tevékenységet folytat. A 3. bekezdés b) pontja alapján, mivel HUCo és USCo
kapcsolt vállalkozások, a Magyarországon folytatott és HUCo-nak tulajdonított
tevékenységnek jelentősnek kell lennie a USCo által folytatott tevékenység
vonatkozásában. HUCo-t úgy kell tekinteni, mint amely teljesíti ezt a követelményt,
amennyiben a HUCo-nak betudható tőke, jövedelem és bérköltség aránya legalább 10
százaléka és minden egyes arány legalább 7,5 százaléka a USCo-nak betudható
tőkének, jövedelemnek és bérköltségnek. Minden, az utóbbi négy évben lezárt adózási
évben az ezen társaságok kereskedelmi vagy üzleti tevékenységnek betudható tőkéje,
bruttó jövedelme és bérköltsége a következők szerint alakult:
USCo	HUSub
Tőke.....................................$300	$50
Jövedelem..............................50	10
Bérköltség............................60	10
HUCo-nak nincs olyan tőkéje, jövedelme vagy bérköltsége, amely betudható a
kereskedelmi vagy üzleti tevékenységnek. Mindazonáltal HUSub tőkéje, jövedelme és
bérköltsége, amely a kereskedelmi vagy üzleti tevékenységhez kapcsolódik, a c)
albekezdés alapján betudható HUCo-nak, mivel HUCo a HUSub-ban fennálló 50
százalékos tényleges tulajdonosi részesedése folytán kapcsolódik HUSub-hoz. Ennek
megfelelően HUSub tőkéjének, jövedelmének és bérköltségének 50 százaléka
betudható HUCo-nak. A HUCo-nak betudható összegek és a USCo megfelelő
összegeinek százalékos aránya a következők szerint alakult:
HUCo	HUCo USCo százalékos arányában
Tőke.....................................$25	8.3
Jövedelem..............................5	10.0
Bérköltség ...........................5	8.3
Miután e százalékos arányok egyike sem haladja meg a 10 százalékot, HUCo nem
teljesíti a fentiekben vázolt adóvédettségi követelményt. Ezenkívül a hároméves átlag
szabályának alkalmazása sem változtat az eredményen, mivel a három megelőző évre
vonatkozó összegek (és a belőle fakadó arányok) megegyeznek az első megelőző
adózási év összegeivel.
Mindazonáltal HUCo jogosult lesz a kedvezményekre a USCo-tól kapott osztalék
tekintetében. A HUSub által folytatott tevékenységek jelentősnek minősülnek USCo
tevékenységével kapcsolatban, figyelembe véve az egyes társaságok hozzájárulásait a
csoport egészének tevékenységéhez.
11.	Hivatkozással az Egyezmény 22. cikkének (Kedvezmények korlátozása) 4.
bekezdés a) pontjára, megállapítást nyert, hogy mindkét ország illetékes hatóságai
általában megadják az egyezmény kedvezményeit a 22. cikk 7. bekezdés alapján olyan
esetekben, amikor a kedvezményeket a 4. bekezdés alapján igénylő társaság legfeljebb
10 magánszemély közvetlen tulajdonában van, feltéve, hogy az ilyen magánszemélyek
45
egyenrangú kedvezményezettek (a 8. bekezdés e) albekezdése szerinti értelemben) és a
4.	bekezdés b) albekezdésének követelményei és minden az Egyezmény által a
kedvezményekhez előírt kiegészítő követelmény teljesül.
12.	A Magyar Köztársaság Kormánya arról tájékoztatta az Amerikai Egyesült
Államok Kormányát, hogy értelmezése szerint az ebben az egyezményben foglalt
kötelezettségei összhangban vannak az európai uniós tagságából származó
kötelezettségeivel. Amennyiben a Magyar Köztársaság egy jövőbeni időpontban úgy
találná, hogy ezen egyezmény szerinti kötelezettségei nincsenek összhangban azokkal a
követelményekkel, amelyek Magyarországra, mint az Európai Unió tagjára
alkalmazandók, bármelyik Szerződő Állam konzultációt kérhet az Egyezmény
módosításának lehetséges tárgyalása tekintetében.
Megtiszteltetés továbbá számomra, hogy javasoljam Önnek az Amerikai Egyesült
Államok Kormánya nevében, hogy a jelen jegyzék és Excellenciád erre adott
megerősítő válasza, amelyben megerősíti, hogy Kormánya osztja ezeket az
értelmezéseket, megállapodást fog képezni a Kormányaink között ezen pontokon és
ugyanazon a napon lép hatályba, mint az Egyezmény."
Tájékoztatni kívánom Önt arról, hogy a Magyar Köztársaság Kormánya osztja
Excellenciád jegyzékében foglalt megállapításokat. Van szerencsém ezért megerősíteni,
hogy Excellenciád jegyzéke és ez a válasz jegyzék ezeken a pontokon Kormányaink
között megállapodást fog képezni, amely ugyanazon a napon lép hatályba, mint az
Egyezmény.
Fogadja Nagykövet Asszony legmagasabb nagyrabecsülésemet.
Kiváló tisztelettel:
Dr. Oszkó Péter
a Magyar Köztársaság
pénzügyminisztere"
"CONVENTION
BETWEEN
THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF HUNGARY
AND THE GOVERNMENT OF THE UNITED STATES OF AMERICA
FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION AND THE
prevention of FISCAL evasion
WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME
46
The Government of the Republic of Hungary and the Government of the
United States of America, desiring to conclude a Convention for the avoidance of
double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income,
have agreed as follows:
Article 1
GENERAL SCOPE
1.	This Convention shall apply only to persons who are residents of one or both
of the Contracting States, except as otherwise provided in the Convention.
2.	This Convention shall not restrict in any manner any benefit now or hereafter
accorded:
a)	by the laws of either Contracting State; or
b)	by any other agreement to which both of the Contracting States are
parties.
3. a)
this Article:
Notwithstanding the provisions of subparagraph b) of paragraph 2 of
i)	for purposes of paragraph 3 of Article XXII (Consultation) of
the General Agreement on Trade in Services, the Contracting States
agree that any question arising as to the interpretation or application of
this Convention and, in particular, whether a taxation measure is
within the scope of this Convention, shall be determined exclusively in
accordance with the provisions of Article 25 (Mutual Agreement
Procedure) of this Convention; and
ii)	the provisions of Article XVII of the General Agreement on
Trade in Services shall not apply to a taxation measure unless the
competent authorities agree that the measure is not within the scope of
Article 24 (Non-Discrimination) of this Convention.
b) For the purposes of this paragraph, a "measure" is a law, regulation,
rule, procedure, decision, administrative action, or any similar provision or
action.
4.	Except to the extent provided in paragraph 5, this Convention shall not affect
the taxation by a Contracting State of its residents (as determined under Article 4
(Resident)) and its citizens. Further, except to the extent provided in paragraph 5 and
notwithstanding the other provisions of this Convention, a former citizen or former
long-term resident of a Contracting State may, for the period of ten years following the
loss of such status, be taxed in accordance with the laws of that Contracting State.
5.
The provisions of paragraph 4 shall not affect:
47
a)	the benefits conferred by a Contracting State under paragraph 2 of
Article 9 (Associated Enterprises), paragraphs 1 b), 2, and 3 of Article 17
(Pensions and Income from Social Security) and Articles 23 (Relief From
Double Taxation), 24 (Non-Discrimination), and 25 (Mutual Agreement
Procedure); and
b)	the benefits conferred by a Contracting State under Articles 18
(Government Service), 19 (Students and Trainees), 20 (Professors and
Teachers), and 27 (Members of Diplomatic Missions and Consular Posts),
upon individuals who are neither citizens of, nor have been admitted for
permanent residence in, that State.
6.	An item of income, profit or gain derived through an entity that is fiscally
transparent under the laws of either Contracting State shall be considered to be derived
by a resident of a State to the extent that the item is treated for purposes of the taxation
law of such Contracting State as the income, profit or gain of a resident.
Article 2
taxes covered
1.	This Convention shall apply to taxes on income imposed on behalf of a
Contracting State irrespective of the manner in which they are levied.
2.	There shall be regarded as taxes on income all taxes imposed on total income,
or on elements of income, including taxes on gains from the alienation of movable or
immovable property (real property), and taxes on the total amounts of wages or salaries
paid by enterprises, but excluding social security and unemployment taxes.
3.	The existing taxes to which this Convention shall apply are:
a)	in the case of Hungary:
i)	the personal income tax;
ii)	the corporate tax;
iii)	the surtax;
b)	in the case of the United States: the Federal income taxes imposed by
the Internal Revenue Code (but excluding social security and unemployment
taxes), and the Federal excise taxes imposed with respect to private
foundations.
4.	This Convention shall apply also to any identical or substantially similar taxes
that are imposed after the date of signature of the Convention in addition to, or in place
of, the existing taxes. The competent authorities of the Contracting States shall notify
each other of any significant changes that have been made in their taxation laws.
48
Article 3
GENERAL DEFINITIONS
1. For the purposes of this Convention, unless the context otherwise requires:
a)	the term "person" includes an individual, an estate, a trust, a
partnership, a company, and any other body of persons;
b)	the term "company" means any body corporate or any entity that is
treated as a body corporate for tax purposes;
c)	the terms "enterprise of a Contracting State" and "enterprise of the
other Contracting State" mean respectively an enterprise carried on by a
resident of a Contracting State, and an enterprise carried on by a resident of
the other Contracting State; the terms also include an enterprise carried on by
a resident of a Contracting State through an entity that is treated as fiscally
transparent in that Contracting State;
d)	the term "enterprise" applies to the carrying on of any business;
e)	the term "business" includes the performance of professional services
and of other activities of an independent character;
f)	the term "international traffic" means any transport by a ship or
aircraft, except when such transport is solely between places in a Contracting
State;
g)	the term "competent authority" means:
i)	in Hungary: the Minister of Finance or his authorized
representative; and
ii)	in the United States: the Secretary of the Treasury or his
delegate;
h)	the term "Hungary" means the Republic of Hungary and, when used in
a geographical sense, it means the territory of the Republic of Hungary;
i)	the term "United States" means the United States of America, and
includes the states thereof and the District of Columbia; such term also
includes the territorial sea thereof and the sea bed and subsoil of the
submarine areas adjacent to that territorial sea, over which the United States
exercises sovereign rights in accordance with international law; the term,
however, does not include Puerto Rico, the Virgin Islands, Guam or any other
United States possession or territory;
49
j) the term "national" of a Contracting State means:
i)	any individual possessing the nationality of that State; and
ii)	any legal person, partnership, association or other entity
deriving its status as such from the laws in force in that State;
k) the term "pension fund" means any person established in a Contracting
State that is:
i)	generally exempt from income taxation in that State; and
ii)	operated principally either:
A)	to administer or provide pension or retirement
benefits; or
B)	to earn income for the benefit of one or more persons
described in clause A); and
l) the terms "a Contracting State" and "the other Contracting State" mean
Hungary or the United States, as the context requires.
2.	As regards the application of the Convention at any time by a Contracting
State any term not defined therein shall, unless the context otherwise requires, or the
competent authorities agree to a common meaning pursuant to the provisions of Article
25 (Mutual Agreement Procedure), have the meaning which it has at that time under the
law of that State for the purposes of the taxes to which the Convention applies, any
meaning under the applicable tax laws of that State prevailing over a meaning given to
the term under other laws of that State.
Article 4
resident
1.	For the purposes of this Convention, the term "resident of a Contracting State"
means any person who, under the laws of that State, is liable to tax therein by reason of
his domicile, residence, citizenship, place of management, place of incorporation, or
any other criterion of a similar nature, and also includes that State and any political
subdivision or local authority thereof. This term, however, does not include any person
who is liable to tax in that State in respect only of income from sources in that State or
of profits attributable to a permanent establishment in that State.
2.	The term "resident of a Contracting State" includes:
a)	a pension fund established in that State; and
b)	an organization that is established and maintained in that State
50
exclusively for religious, charitable, scientific, artistic, cultural, or educational
purposes,
notwithstanding that all or part of its income or gains may be exempt from tax under
the domestic law of that State.
3.	Where, by reason of the provisions of paragraph 1, an individual is a resident
of both Contracting States, then his status shall be determined as follows:
a)	he shall be deemed to be a resident only of the State in which he has a
permanent home available to him; if he has a permanent home available to
him in both States, he shall be deemed to be a resident only of the State with
which his personal and economic relations are closer (center of vital interests);
b)	if the State in which he has his center of vital interests cannot be
determined, or if he does not have a permanent home available to him in
either State, he shall be deemed to be a resident only of the State in which he
has an habitual abode;
c)	if he has an habitual abode in both States or in neither of them, he shall
be deemed to be a resident only of the State of which he is a national;
d)	if he is a national of both States or of neither of them, the competent
authorities of the Contracting States shall endeavor to settle the question by
mutual agreement.
4.	Where by reason of the provisions of paragraphs 1 and 2 of this Article a
person other than an individual is a resident of both Contracting States, the competent
authorities of the Contracting States shall endeavor to determine by mutual agreement
the mode of application of this Convention to that person. If the competent authorities
do not reach such an agreement, that person shall not be entitled to claim any benefit
provided by this Convention, except for those provided by Article 24 (Non-
Discrimination) and Article 25 (Mutual Agreement Procedure).
Article 5
permanent establishment
1.	For the purposes of this Convention, the term "permanent establishment"
means a fixed place of business through which the business of an enterprise is wholly
or partly carried on.
2.	The term "permanent establishment" includes especially:
a)	a place of management;
b)	a branch;
51
c)
an office;
d)	a factory;
e)	a workshop; and
f)	a mine, an oil or gas well, a quarry, or any other place of extraction of
natural resources.
3.	A building site or construction or installation project, or an installation or
drilling rig or ship used for the exploration of natural resources, constitutes a permanent
establishment only if it lasts, or the exploration activity continues for more than twelve
months.
4.	Notwithstanding the preceding provisions of this Article, the term "permanent
establishment" shall be deemed not to include:
a)	the use of facilities solely for the purpose of storage, display or
delivery of goods or merchandise belonging to the enterprise;
b)	the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the
enterprise solely for the purpose of storage, display or delivery;
c)	the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the
enterprise solely for the purpose of processing by another enterprise;
d)	the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of
purchasing goods or merchandise, or of collecting information, for the
enterprise;
e)	the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of
carrying on, for the enterprise, any other activity of a preparatory or auxiliary
character;
f)	the maintenance of a fixed place of business solely for any
combination of the activities mentioned in subparagraphs a) through e),
provided that the overall activity of the fixed place of business resulting from
this combination is of a preparatory or auxiliary character.
5.	Notwithstanding the provisions of paragraphs 1 and 2, where a person - other
than an agent of an independent status to whom paragraph 6 applies - is acting on
behalf of an enterprise and has and habitually exercises in a Contracting State an
authority to conclude contracts in the name of the enterprise, that enterprise shall be
deemed to have a permanent establishment in that State in respect of any activities that
the person undertakes for the enterprise, unless the activities of such person are limited
to those mentioned in paragraph 4 that, if exercised through a fixed place of business,
would not make this fixed place of business a permanent establishment under the
provisions of that paragraph.
52
6.	An enterprise shall not be deemed to have a permanent establishment in a
Contracting State merely because it carries on business in that State through a broker,
general commission agent, or any other agent of an independent status, provided that
such persons are acting in the ordinary course of their business.
7.	The fact that a company that is a resident of a Contracting State controls or is
controlled by a company that is a resident of the other Contracting State, or that carries
on business in that other State (whether through a permanent establishment or
otherwise), shall not be taken into account in determining whether either company has a
permanent establishment in that other State.
Article 6
INCOME FROM IMMOVABLE PROPERTY (REAL PROPERTY)
1.	Income derived by a resident of a Contracting State from immovable property
(real property), including income from agriculture or forestry, situated in the other
Contracting State may be taxed in that other State.
2.	The term "immovable property (real property)" shall have the meaning which
it has under the law of the Contracting State in which the property in question is
situated. The term shall in any case include property accessory to immovable property
(real property), including livestock and equipment used in agriculture and forestry,
rights to which the provisions of general law respecting landed property apply, usufruct
of immovable property (real property) and rights to variable or fixed payments as
consideration for the working of, or the right to work, mineral deposits, sources and
other natural resources. Ships, boats and aircraft shall not be regarded as immovable
property (real property).
3.	The provisions of paragraph 1 shall apply to income derived from the direct
use, letting, or use in any other form of immovable property (real property).
4.	The provisions of paragraphs 1 and 3 shall also apply to the income from
immovable property (real property) of an enterprise.
5.	A resident of a Contracting State who is liable to tax in the other Contracting
State on a gross basis on income from immovable property (real property) situated in
the other Contracting State may elect for any taxable year to compute the tax on such
income on a net basis as if such income were business profits attributable to a
permanent establishment in such other State. Any such election shall be binding for the
taxable year of the election and all subsequent taxable years unless the competent
authority of the Contracting State in which the property is situated agrees to terminate
the election.
53
Article 7
BUSINESS PROFITS
1.	The profits of an enterprise of a Contracting State shall be taxable only in that
State unless the enterprise carries on business in the other Contracting State through a
permanent establishment situated therein. If the enterprise carries on business as
aforesaid, the profits of the enterprise may be taxed in the other State but only so much
of them as are attributable to that permanent establishment.
2.	Subject to the provisions of paragraph 3, where an enterprise of a Contracting
State carries on business in the other Contracting State through a permanent
establishment situated therein, there shall in each Contracting State be attributed to that
permanent establishment the profits that it might be expected to make if it were a
distinct and independent enterprise engaged in the same or similar activities under the
same or similar conditions and dealing wholly independently with the enterprise of
which it is a permanent establishment. For this purpose, the profits to be attributed to
the permanent establishment shall include only the profits derived from the assets used,
risks assumed and activities performed by the permanent establishment.
3.	In determining the profits of a permanent establishment, there shall be allowed
as deductions expenses that are incurred for the purposes of the permanent establish-
ment, including executive and general administrative expenses so incurred, whether in
the State in which the permanent establishment is situated or elsewhere.
4.	No profits shall be attributed to a permanent establishment by reason of the
mere purchase by that permanent establishment of goods or merchandise for the
enterprise.
5.	For the purposes of the preceding paragraphs, the profits to be attributed to the
permanent establishment shall be determined by the same method year by year unless
there is good and sufficient reason to the contrary.
6.	Where profits include items of income that are dealt with separately in other
Articles of the Convention, then the provisions of those Articles shall not be affected by
the provisions of this Article.
7.	In applying this Article, paragraph 6 of Article 10 (Dividends), paragraph 4 of
Article 11 (Interest), paragraph 3 of Article 12 (Royalties), paragraph 5 of Article 13
(Gains) and paragraph 2 of Article 21 (Other Income), any income or gain attributable
to a permanent establishment during its existence is taxable in the Contracting State
where such permanent establishment is situated even if the payments are deferred until
such permanent establishment has ceased to exist.
Article 8
SHIPPING AND AIR TRANSPORT
1.	Profits of an enterprise of a Contracting State from the operation of ships or
aircraft in international traffic shall be taxable only in that State.
54
2.	For purposes of this Article, profits from the operation of ships or aircraft
include, but are not limited to:
a)	profits from the rental of ships or aircraft on a full (time or voyage)
basis;
b)	profits from the rental on a bareboat basis of ships or aircraft if the
rental income is incidental to profits from the operation of ships or aircraft in
international traffic; and
c)	profits from the rental on a bareboat basis of ships or aircraft if such
ships or aircraft are operated in international traffic by the lessee.
Profits derived by an enterprise from the inland transport of property or passengers
within either Contracting State shall be treated as profits from the operation of ships or
aircraft in international traffic if such transport is undertaken as part of international
traffic.
3.	Profits of an enterprise of a Contracting State from the use, maintenance, or
rental of containers (including trailers, barges, and related equipment for the transport
of containers) shall be taxable only in that Contracting State, except to the extent that
those containers are used for transport solely between places within the other
Contracting State.
4.	The provisions of paragraphs 1 and 3 shall also apply to profits from
participation in a pool, a joint business, or an international operating agency.
Article 9
ASSOCIATED ENTERPRISES
1.	Where:
a)	an enterprise of a Contracting State participates directly or indirectly in
the management, control or capital of an enterprise of the other Contracting
State; or
b)	the same persons participate directly or indirectly in the management,
control, or capital of an enterprise of a Contracting State and an enterprise of
the other Contracting State,
and in either case conditions are made or imposed between the two enterprises in their
commercial or financial relations that differ from those that would be made between
independent enterprises, then any profits that, but for those conditions, would have
accrued to one of the enterprises, but by reason of those conditions have not so accrued,
may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.
55
2.	Where a Contracting State includes in the profits of an enterprise of that State,
and taxes accordingly, profits on which an enterprise of the other Contracting State has
been charged to tax in that other State, and the other Contracting State agrees that the
profits so included are profits that would have accrued to the enterprise of the
first-mentioned State if the conditions made between the two enterprises had been those
that would have been made between independent enterprises, then that other State shall
make an appropriate adjustment to the amount of the tax charged therein on those
profits. In determining such adjustment, due regard shall be had to the other provisions
of this Convention and the competent authorities of the Contracting States shall if
necessary consult each other.
Article 10
DIVIDENDS
1.	Dividends paid by a company that is a resident of a Contracting State to a
resident of the other Contracting State may be taxed in that other State.
2.	However, such dividends may also be taxed in the Contracting State of which
the company paying the dividends is a resident and according to the laws of that State,
but if the dividends are beneficially owned by a resident of the other Contracting State,
except as otherwise provided, the tax so charged shall not exceed:
a)	5 percent of the gross amount of the dividends if the beneficial owner
is a company that owns directly at least 10 percent of the voting stock of the
company paying the dividends;
b)	15 percent of the gross amount of the dividends in all other cases.
This paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out
of which the dividends are paid.
3.	Notwithstanding paragraph 2, dividends shall not be taxed in the Contracting
State of which the company paying the dividends is a resident if:
a)	the beneficial owner of the dividends is a pension fund that is a
resident of the other Contracting State; and
b)	such dividends are not derived from the carrying on of a trade or
business by the pension fund or through an associated enterprise.
4.	a) Subparagraph a) of paragraph 2 shall not apply in the case of dividends
paid by a U.S. Regulated Investment Company (RIC) or a U.S. Real Estate
Investment Trust (REIT). In the case of dividends paid by a RIC,
subparagraph b) of paragraph 2 and paragraph 3 shall apply. In the case of
dividends paid by a REIT, subparagraph b) of paragraph 2 and paragraph 3
shall apply only if:
56
i)	the beneficial owner of the dividends is an individual or
pension fund, in either case holding an interest of not more than 10
percent in the REIT;
ii)	the dividends are paid with respect to a class of stock that is
publicly traded and the beneficial owner of the dividends is a person
holding an interest of not more than 5 percent of any class of the
REIT’s stock; or
iii)	the beneficial owner of the dividends is a person holding an
interest of not more than 10 percent in the REIT and the REIT is
diversified.
b)	For purposes of this paragraph, a REIT shall be "diversified" if the
value of no single interest in real property exceeds 10 percent of its total
interests in real property. For the purposes of this rule, foreclosure property
shall not be considered an interest in real property. Where a REIT holds an
interest in a partnership, it shall be treated as owning directly a proportion of
the partnership's interests in real property corresponding to its interest in the
partnership.
c)	The rules of this paragraph shall also apply to dividends paid by
companies resident in Hungary that are similar to the U.S. companies referred
to in this paragraph.
5.	For purposes of this Article, the term "dividends" means income from shares
or other rights, not being debt-claims, participating in profits, as well as income that is
subjected to the same taxation treatment as income from shares by the laws of the State
of which the company making the distribution is a resident.
6.	The provisions of paragraphs 1 through 4 shall not apply if the beneficial
owner of the dividends, being a resident of a Contracting State, carries on business in
the other Contracting State, of which the payer is a resident, through a permanent
establishment situated therein, and the holding in respect of which the dividends are
paid is effectively connected with such permanent establishment. In such case the
provisions of Article 7 (Business Profits) shall apply.
7.	A Contracting State may not impose any tax on dividends paid by a resident of
the other State, except insofar as the dividends are paid to a resident of the first-
mentioned State or the dividends are attributable to a permanent establishment, nor may
it impose tax on a corporation's undistributed profits, except as provided in paragraph 8,
even if the dividends paid or the undistributed profits consist wholly or partly of profits
or income arising in that State.
8.	a) A company that is a resident of one of the States and that has a
permanent establishment in the other State or that is subject to tax in the other
State on a net basis on its income that may be taxed in the other State under
Article 6 (Income from Immovable Property (Real Property)) or under
57
paragraphs 1 or 4 of Article 13 (Gains) may be subject in that other State to a
tax in addition to the tax allowable under the other provisions of this
Convention.
b)	Such tax, however, may be imposed:
i)	on only the portion of the business profits of the company
attributable to the permanent establishment and the portion of the
income referred to in subparagraph a) that is subject to tax under
Article 6 or under paragraphs 1 or 4 of Article 13 that, in the case of
the United States, represents the dividend equivalent amount of such
profits or income and, in the case of Hungary, is an amount that is
analogous to the dividend equivalent amount; and
ii)	at a rate not in excess of the rate specified in paragraph 2 a).
Article 11
INTEREST
1.	Interest arising in a Contracting State and beneficially owned by a resident of
the other Contracting State may be taxed only in that other State.
2.	Notwithstanding the provisions of paragraph 1:
a)	interest arising in Hungary that is determined with reference to
receipts, sales, income, profits or other cash flow of the debtor or a related
person, to any change in the value of any property of the debtor or a related
person or to any dividend, partnership distribution or similar payment made
by the debtor or a related person may be taxed in Hungary, and according to
the laws of Hungary, but if the beneficial owner is a resident of the United
States, the interest may be taxed at a rate not exceeding 15 percent of the gross
amount of the interest;
b)	interest arising in the United States that is contingent interest of a type
that does not qualify as portfolio interest under United States law may be
taxed in the United States but, if the beneficial owner of the interest is a
resident of Hungary, the interest may be taxed at a rate not exceeding 15
percent of the gross amount of the interest; and
c)	interest that is an excess inclusion with respect to a residual interest in
a real estate mortgage investment conduit may be taxed by each State in
accordance with its domestic law.
3.	The term "interest" as used in this Article means income from debt-claims of
every kind, whether or not secured by mortgage, and whether or not carrying a right to
participate in the debtor's profits, and in particular, income from government securities
and income from bonds or debentures, including premiums or prizes attaching to such
58
securities, bonds or debentures, and all other income that is subjected to the same
taxation treatment as income from money lent by the taxation law of the Contracting
State in which the income arises. Income dealt with in Article 10 (Dividends) and
penalty charges for late payment shall not be regarded as interest for the purposes of
this Convention.
4.	The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not apply if the beneficial owner of
the interest, being a resident of a Contracting State, carries on business in the other
Contracting State in which the interest arises, through a permanent establishment situat-
ed therein, and the debt-claim in respect of which the interest is paid is effectively
connected with such permanent establishment. In such case the provisions of Article 7
(Business Profits) shall apply.
5.	Where, by reason of a special relationship between the payer and the
beneficial owner or between both of them and some other person, the amount of the
interest, having regard to the debt-claim for which it is paid, exceeds the amount which
would have been agreed upon by the payer and the beneficial owner in the absence of
such relationship, the provisions of this Article shall apply only to the last-mentioned
amount. In such case the excess part of the payments shall remain taxable according to
the laws of each State, due regard being had to the other provisions of this Convention.
Article 12
ROYALTIES
1.	Royalties arising in a Contracting State and beneficially owned by a resident
of the other Contracting State may be taxed only in that other State.
2.	The term "royalties" as used in this Article means:
a)	payments of any kind received as a consideration for the use of, or the
right to use, any copyright of literary, artistic, scientific or other work
(including cinematographic films), any patent, trademark, design or model,
plan, secret formula or process, or for information concerning industrial,
commercial or scientific experience; and
b)	gains derived from the alienation of any property described in
subparagraph a), to the extent that such gain is contingent on the productivity,
use, or disposition of the property.
3.	The provisions of paragraph 1 shall not apply if the beneficial owner of the
royalties, being a resident of a Contracting State, carries on business in the other
Contracting State in which the royalties arise through a permanent establishment
situated therein and the right or property in respect of which the royalties are paid is
effectively connected with such permanent establishment. In such case the provisions
of Article 7 (Business Profits) shall apply.
59
4.	Where, by reason of a special relationship between the payer and the
beneficial owner or between both of them and some other person, the amount of the
royalties, having regard to the use, right, or information for which they are paid,
exceeds the amount which would have been agreed upon by the payer and the
beneficial owner in the absence of such relationship, the provisions of this Article shall
apply only to the last-mentioned amount. In such case, the excess part of the payments
shall remain taxable according to the laws of each Contracting State, due regard being
had to the other provisions of the Convention.
Article 13
CAPITAL GAINS
1.	Gains derived by a resident of a Contracting State that are attributable to the
alienation of immovable property (real property) situated in the other Contracting State
may be taxed in that other State.
2.	For the purposes of the application of this Article by the United States, the
term "immovable property (real property) situated in the other Contracting State" shall
include:
a)	immovable property (real property) referred to in Article 6 (Income
from Immovable Property (Real Property)); and
b)	a United States real property interest.
3.	For the purposes of the application of this Article by Hungary, the term
"immovable property (real property) situated in the other Contracting State" shall
include immovable property (real property) referred to in Article 6.
4.	Gains derived by a resident of a Contracting State from the alienation of
shares or comparable interests deriving more than 50 percent of their value directly or
indirectly from immovable property (real property) situated in Hungary may be taxed in
Hungary.
5.	Gains, other than those dealt with in paragraph 4 of this Article, from the
alienation of movable property forming part of the business property of a permanent
establishment that an enterprise of a Contracting State has in the other Contracting
State, including such gains from the alienation of such a permanent establishment
(alone or with the whole enterprise), may be taxed in that other State.
6.	Gains derived by an enterprise of a Contracting State from the alienation of
ships or aircraft operated in international traffic or movable property pertaining to the
operation of such ships or aircraft shall be taxable only in that State.
7.	Gains derived by an enterprise of a Contracting State from the alienation of
containers (including trailers, barges and related equipment for the transport of
containers) used for the transport of goods or merchandise shall be taxable only in that
60
State, unless those containers are used for transport solely between places within the
other Contracting State.
8.	Gains from the alienation of any property other than property referred to in
paragraphs 1 through 7 shall be taxable only in the Contracting State of which the
alienator is a resident.
9.	Where an individual, upon ceasing to be a resident of one of the Contracting
States, is treated under the taxation law of that State as having alienated any property
for its fair market value and is taxed in that State by reason thereof, the individual may
elect to be treated for purposes of taxation in the other Contracting State as if the
individual had, immediately before ceasing to be a resident of the first-mentioned State,
alienated and reacquired such property for an amount equal to its fair market value at
such time.
Article 14
INCOME from employment
1.	Subject to the provisions of Articles 15 (Directors' Fees), 17 (Pensions and
Income from Social Security), 18 (Government Service), 19 (Students and Trainees)
and 20 (Professors and Teachers), salaries, wages, and other similar remuneration
derived by a resident of a Contracting State in respect of an employment shall be
taxable only in that State unless the employment is exercised in the other Contracting
State. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom
may be taxed in that other State.
2.	Notwithstanding the provisions of paragraph 1, remuneration derived by a
resident of a Contracting State in respect of an employment exercised in the other
Contracting State shall be taxable only in the first-mentioned State if:
a)	the recipient is present in the other State for a period or periods not
exceeding in the aggregate 183 days in any twelve month period commencing
or ending in the tax year concerned; and
b)	the remuneration is paid by, or on behalf of, an employer who is not a
resident of the other State; and
c)	the remuneration is not borne by a permanent establishment which the
employer has in the other State.
3.	Notwithstanding the preceding provisions of this Article, remuneration
described in paragraph 1 that is derived by a resident of a Contracting State in respect
of an employment exercised aboard a ship or aircraft operated in international traffic as
a member of the regular complement of the ship or aircraft shall be taxable only in that
State.
61
Article 15
DIRECTORS' FEES
Directors' fees and other compensation derived by a resident of a Contracting
State in his capacity as a member of the board of directors of a company that is a
resident of the other Contracting State may be taxed in that other Contracting State.
Article 16
ENTERTAINERS AND SPORTSMEN
1.	Income derived by a resident of a Contracting State as an entertainer, such as a
theater, motion picture, radio, or television artiste, or a musician, or as a sportsman,
from his personal activities as such exercised in the other Contracting State, which
income would be exempt from tax in that other Contracting State under the provisions
of Articles 7 (Business Profits) and 14 (Income from Employment) may be taxed in that
other State, except where the amount of the gross receipts derived by such entertainer
or sportsman, including expenses reimbursed to him or borne on his behalf, from such
activities does not exceed twenty thousand United States dollars ($20,000) or its
equivalent in Hungarian Forints for the tax year of the payment.
2.	Where income in respect of activities exercised by an entertainer or a
sportsman in his capacity as such accrues not to the entertainer or sportsman himself
but to another person, that income, notwithstanding the provisions of Article 7 or 14,
may be taxed in the Contracting State in which the activities of the entertainer or
sportsman are exercised unless the contract pursuant to which the personal activities are
performed allows that other person to designate the individual who is to perform the
personal activities.
Article 17
PENSIONS AND INCOME FROM SOCIAL SECURITY
1.	a) Pensions and other similar remuneration beneficially owned by a
resident of a Contracting State shall be taxable only in that State.
b)	Notwithstanding subparagraph a), the amount of any such pension or
remuneration arising in a Contracting State that, when received, would be
exempt from taxation in that State if the beneficial owner were a resident
thereof shall be exempt from taxation in the Contracting State of which the
beneficial owner is a resident.
2.	Notwithstanding the provisions of paragraph 1:
a)	payments made by the United States under provisions of the social
security or similar legislation of the United States to a resident of Hungary
shall be taxable only in the United States; and
62
b)	payments made by Hungary under the mandatory pension scheme of
Hungary to a resident or citizen of the United States shall be taxable only in
Hungary.
3.	Where an individual who is a resident of one of the States is a member or
beneficiary of, or participant in, a pension fund that is a resident of the other State,
income earned by the pension fund may be taxed as income of that individual only
when, and, subject to the provisions of paragraph 1, to the extent that, it is paid to, or
for the benefit of, that individual from the pension fund (and not transferred to another
pension fund in that other State).
Article 18
Government service
1.	Notwithstanding the provisions of Articles 14 (Income from Employment), 15
(Directors’ Fees), 16 (Entertainers and Sportsmen), 19 (Students and Trainees) and 20
(Professors and Teachers):
a)	Salaries, wages and other remuneration, other than a pension, paid by a
Contracting State or a political subdivision or a local authority thereof to an
individual in respect of services rendered to that State, or subdivision or local
authority shall, subject to the provisions of subparagraph b), be taxable only in
that State;
b)	such remuneration, however, shall be taxable only in the other
Contracting State if the services are rendered in that State and the individual is
a resident of that State who:
i)	is a national of that State; or
ii)	did not become a resident of that State solely for the purpose of
rendering the services.
2.	Notwithstanding the provisions of paragraph 1 of Article 17 (Pensions and
Income from Social Security):
a)	any pension and other similar remuneration paid by, or out of funds
created by, a Contracting State or a political subdivision or a local authority
thereof to an individual in respect of services rendered to that State or
subdivision or authority (other than a payment to which paragraph 2 of Article
17 applies) shall, subject to the provisions of subparagraph b), be taxable only
in that State;
b)	such pension, however, shall be taxable only in the other Contracting
State if the individual is a resident of, and a national of, that State.
63
3.	The provisions of Articles 14, 15, 16 and 17 shall apply to salaries, wages and
other remuneration, and to pensions, in respect of services rendered in connection with
a business carried on by a Contracting State or a political subdivision or a local
authority thereof.
Article 19
students and trainees
1.	Payments, other than compensation for personal services, received by a
student or business trainee who is, or was immediately before visiting a Contracting
State, a resident of the other Contracting State, and who is present in the first-
mentioned State for the primary purpose of his education or training, shall not be taxed
in that State, provided that such payments arise outside that State and are for the
purpose of his maintenance, education or training. The exemption from tax provided
by this paragraph shall apply to a business trainee only for a period of time not
exceeding one year from the date the business trainee first arrives in the first-mentioned
Contracting State for the purpose of training.
2.	A student or business trainee within the meaning of paragraph 1 shall be
exempt from tax by the Contracting State in which the individual is temporarily present
with respect to income from personal services in an aggregate amount equal to $9,000
or its equivalent in Hungarian Forints annually. The competent authorities shall, every
five years, adjust the amount provided in this subparagraph to the extent necessary to
take into account changes in the U.S. personal exemption and the standard deduction.
3.	For purposes of this Article, a business trainee is an individual:
a)	who is temporarily in a Contracting State for the purpose of securing
training required to qualify the individual to practice a profession or
professional specialty; or
b)	who is temporarily in a Contracting State as an employee of, or under
contract with, a resident of the other Contracting State, for the primary
purpose of acquiring technical, professional, or business experience from a
person other than that resident of the other Contracting State (or a person
related to such resident of the other Contracting State).
Article 20
professors and teachers
1.	A professor or teacher who visits one of the Contracting States for a period not
exceeding two years starting from the date he first visits that Contracting State for the
sole purpose of teaching or carrying out advanced study (including research) at a
university, college or other recognized research institute or other establishment for
higher education in that Contracting State and who was immediately before that visit a
resident of the other State shall be exempt from tax in the first-mentioned Contracting
64
State on any remuneration for such teaching or study. If the visit exceeds two years, the
first-mentioned State may tax the individual under its domestic law for the entire period
of the visit.
2.	The preceding provisions of this Article shall not apply to remuneration which
a professor or teacher receives for conducting research if the research is undertaken
primarily for the private benefit of a specific person or persons.
Article 21
other income
1.	Items of income beneficially owned by a resident of a Contracting State,
wherever arising, not dealt with in the foregoing Articles of this Convention shall be
taxable only in that State.
2.	The provisions of paragraph 1 shall not apply to income, other than income
from real property as defined in paragraph 2 of Article 6 (Income from Immovable
Property (Real Property)), if the beneficial owner of the income, being a resident of a
Contracting State, carries on business in the other Contracting State through a
permanent establishment situated therein and the right or property in respect of which
the income is paid is effectively connected with such permanent establishment. In such
case the provisions of Article 7 (Business Profits) shall apply.
Article 22
LIMITATION ON BENEFITS
1.	Except as otherwise provided in this Article, a resident of a Contracting State
shall not be entitled to the benefits of this Convention otherwise accorded to residents
of a Contracting State unless such resident is a "qualified person" as defined in
paragraph 2.
2.	A resident of a Contracting State shall be a qualified person for a taxable year
if the resident is:
a)	an individual;
b)	a Contracting State, or a political subdivision or local authority thereof;
c)	a company, if:
i)	the principal class of its shares (and any disproportionate class
of shares) is regularly traded on one or more recognized stock
exchanges, and either:
A)	its principal class of shares is primarily traded on one or
more recognized stock exchanges located in the Contracting
65
State of which the company is a resident (or, in the case of a
company resident in Hungary, on a recognized stock exchange
located within the European Union or in any other European
Free Trade Association state or, in the case of a company
resident in the United States, on a recognized stock exchange
located in another state that is a party to the North American
Free Trade Agreement); or
B)	the company's primary place of management and control
is in the Contracting State of which it is a resident; or
ii)	at least 50 percent of the aggregate vote and value of the shares
(and at least 50 percent of any disproportionate class of shares) in the
company is owned directly or indirectly by five or fewer companies
entitled to benefits under clause i) of this subparagraph, provided that,
in the case of indirect ownership, each intermediate owner is a resident
of either Contracting State;
d)	a person described in paragraph 2 of Article 4 (Residence) of this
Convention, provided that, in the case of a person described in subparagraph
a)	of that paragraph, more than 50 percent of the person's beneficiaries,
members or participants are individuals resident in either Contracting State; or
e)	a person other than an individual, if:
i)	on at least half the days of the taxable year, persons who are
residents of that Contracting State and that are entitled to the benefits
of this Convention under subparagraph a), subparagraph b), clause i)
of subparagraph c), or subparagraph d) of this paragraph own, directly
or indirectly, shares or other beneficial interests representing at least
50 percent of the aggregate voting power and value (and at least 50
percent of any disproportionate class of shares) of the person, provided
that, in the case of indirect ownership, each intermediate owner is a
resident of that Contracting State, and
ii)	less than 50 percent of the person’s gross income for the
taxable year, as determined in the person's State of residence, is paid
or accrued, directly or indirectly, to persons who are not residents of
either Contracting State entitled to the benefits of this Convention
under subparagraph a), subparagraph b), clause i) of subparagraph c),
or subparagraph d) of this paragraph in the form of payments that are
deductible for purposes of the taxes covered by this Convention in the
person’s State of residence (but not including arm's length payments in
the ordinary course of business for services or tangible property and
payments in respect of financial obligations to a bank (including, in the
case of Hungary, a credit institution) that is not related to the payor).
66
3.	a) A resident of a Contracting State will be entitled to benefits of the
Convention with respect to an item of income derived from the other State,
regardless of whether the resident is a qualified person, if the resident is
engaged in the active conduct of a trade or business in the first-mentioned
State (other than the business of making or managing investments for the
resident’s own account, unless these activities either are insurance or
securities activities carried on by an insurance company or registered
securities dealer, or, in the case of a resident of the United States, are banking
activities carried on by a bank, or, in the case of a resident of Hungary, are
regulated financial services carried on by a financial institution), and the
income derived from the other Contracting State is derived in connection with,
or is incidental to, that trade or business.
b)	If a resident of a Contracting State derives an item of income from a
trade or business activity conducted by that resident in the other Contracting
State, or derives an item of income arising in the other Contracting State from
a related person, the conditions described in subparagraph a) shall be
considered to be satisfied with respect to such item only if the trade or
business activity carried on by the resident in the first-mentioned Contracting
State is substantial in relation to the trade or business activity carried on by the
resident or such person in the other Contracting State. Whether a trade or
business activity is substantial for the purposes of this paragraph will be
determined based on all the facts and circumstances.
c)	For purposes of applying this paragraph, activities conducted by
persons connected to a person shall be deemed to be conducted by such
person. A person shall be connected to another if one possesses at least 50
percent of the beneficial interest in the other (or, in the case of a company, at
least 50 percent of the aggregate vote and value of the company's shares or of
the beneficial equity interest in the company) or another person possesses at
least 50 percent of the beneficial interest (or, in the case of a company, at least
50 percent of the aggregate vote and value of the company's shares or of the
beneficial equity interest in the company) in each person. In any case, a
person shall be considered to be connected to another if, based on all the
relevant facts and circumstances, one has control of the other or both are
under the control of the same person or persons.
4.	A company that is a resident of a Contracting State shall also be entitled to the
benefits of the Convention if:
a)	at least 95 percent of the aggregate voting power and value of its shares
(and at least 50 percent of any disproportionate class of shares) is owned,
directly or indirectly, by seven or fewer persons that are equivalent
beneficiaries; and
b)	less than 50 percent of the company’s gross income, as determined in
the company's State of residence, for the taxable year is paid or accrued,
directly or indirectly, to persons who are not equivalent beneficiaries, in the
67
form of payments (but not including arm's length payments in the ordinary
course of business for services or tangible property), that are deductible for
the purposes of the taxes covered by this Convention in the company's State of
residence.
5.	A person that is a resident of a Contracting State shall also be entitled to all
the benefits of this Convention otherwise accorded to residents of a State if that person
functions as a headquarters company for a multinational corporate group and that
resident satisfies any specified conditions for the obtaining of such benefits other than
those of this Article. A person shall be considered a headquarters company for this
purpose only if:
a)	it provides a substantial portion of the overall supervision and
administration of the group, which may include, but can not be principally,
group financing;
b)	the corporate group consists of corporations resident in, and engaged in
an active business in, at least five countries, and the business activities carried
on in each of the five countries (or five groupings of countries) generate at
least 10 percent of gross income of the group;
c)	the business activities carried on in any one country other than the
Contracting State of residence of the headquarters company generate less than
50 percent of the gross income of the group;
d)	no more than 25 percent of its gross income is derived from the other
Contracting State;
e)	it has, and exercises, independent discretionary authority to carry out
the functions referred to in subparagraph a);
f)	it is subject to the same income taxation rules in its country of
residence as persons described in paragraph 3; and
g)	the income derived in the other Contracting State either is derived in
connection with, or is incidental to, the active business referred to in
subparagraph b).
If the gross income requirements of subparagraphs b), c) or d) of this paragraph are not
fulfilled, they will be deemed to be fulfilled if the required ratios are met when
averaging the gross income of the preceding four years.
6.	Notwithstanding the preceding provisions of this Article, where an enterprise
of a Contracting State derives income from the other Contracting State, and that income
is attributable to a permanent establishment which that enterprise has in a third state,
the tax benefits that would otherwise apply under the other provisions of the
Convention will not apply to that income if the profits of that permanent establishment
are subject to a combined aggregate effective rate of tax in the first-mentioned
68
Contracting State and third state is less than 60 percent of the general rate of company
tax applicable in the first-mentioned Contracting State. Any dividends, interest or
royalties to which the provisions of this paragraph apply shall be subject to tax in the
other Contracting State at a rate that shall not exceed 15 percent of the gross amount
thereof. Any other income to which the provisions of this paragraph apply shall be
subject to tax under the provisions of the domestic law of the other Contracting State,
notwithstanding any other provision of the Convention. The provisions of this
paragraph shall not apply if:
a)	in the case of royalties, the royalties are received as compensation for
the use of, or the right to use, intangible property produced or developed by
the permanent establishment itself; or
b)	in the case of any other income, the income derived from the other
Contracting State is derived in connection with, or is incidental to, the active
conduct of a trade or business carried on by the permanent establishment in
the third state (other than the business of making, managing or simply holding
investments for the enterprise’s own account, unless these activities are
securities activities carried on by a registered securities dealer, or, in the case
of an enterprise of the United States, are banking activities carried on by a
bank, or, in the case of an enterprise of Hungary, are regulated financial
services carried on by a financial institution).
7.	A resident of a Contracting State that is not entitled to benefits pursuant to the
preceding paragraphs of this Article shall, nevertheless, be granted benefits of the
Convention, if the competent authority of the other Contracting State determines that
the establishment, acquisition or maintenance of such person and the conduct of its
operations did not have as one of its principal purposes the obtaining of benefits under
this Convention. The competent authority of the Contracting State in which the income
arises will consult with the competent authority of the other Contracting State before
denying the benefits of the Convention under this paragraph.
8.	For purposes of this Article:
a)	the term "recognized stock exchange" means:
i)	the NASDAQ System owned by the National Association of
Securities Dealers, Inc. and any stock exchange registered with the
U.S. Securities and Exchange Commission as a national securities
exchange under the U.S. Securities Exchange Act of 1934;
ii)	the stock exchange of Budapest;
iii)	the stock exchanges of Amsterdam, Brussels, Frankfurt,
London, Paris, Vienna, Warsaw and Zurich;
iv)	any other stock exchange agreed upon by the competent
authorities;
69
b)	the term "principal class of shares" means the ordinary or common
shares of the company, provided that such class of shares represents the
majority of the voting power and value of the company. If no single class of
ordinary or common shares represents the majority of the aggregate voting
power and value of the company, the “principal class of shares” are those
classes that in the aggregate represent a majority of the aggregate voting
power and value of the company;
c)	the term "disproportionate class of shares" means any class of shares
of a company resident in one of the Contracting States that entitles the
shareholder to disproportionately higher participation, through dividends,
redemption payments or otherwise, in the earnings generated in the other State
by particular assets or activities of the company;
d)	a company's "primary place of management and control" will be in the
Contracting State of which it is a resident only if executive officers and senior
management employees exercise day-to-day responsibility for more of the
strategic, financial and operational policy decision making for the company
(including its direct and indirect subsidiaries) in that State than in any other
state and the staff of such persons conduct more of the day-to-day activities
necessary for preparing and making those decisions in that State than in any
other state;
e)	the term "equivalent beneficiary" means a resident of a member state
of the European Union or of any other European Free Trade Association state
or of a party to the North American Free Trade Agreement, but only if that
resident:
i)	A) would be entitled to all the benefits of a comprehensive
convention for the avoidance of double taxation between any
member state of the European Union or any other European Free
Trade Association state or any party to the North American Free
Trade Agreement and the State from which the benefits of this
Convention are claimed under provisions analogous to
subparagraph a), b), clause i) of subparagraph c) or subparagraph
d)	of paragraph 2 of this Article, provided that if such convention
does not contain a comprehensive limitation on benefits article,
the person would be entitled to the benefits of this Convention by
reason of subparagraph a), b), clause i) of subparagraph c) or
subparagraph d) of paragraph 2 of this Article if such person
were a resident of one of the States under Article 4 of this
Convention; and
B)	with respect to income referred to in Article 10
(Dividends), 11 (Interest) or 12 (Royalties) of this Convention,
would be entitled under such convention to a rate of tax with
respect to the particular class of income for which benefits are
70
being claimed under this Convention that is at least as low as the
rate applicable under this Convention; or
ii)	is a resident of a Contracting State that is entitled to the benefits
of this Convention by reason of subparagraph a), b), clause i) of
subparagraph c) or subparagraph d) of paragraph 2 of this Article; and
f)	with respect to dividends, interest or royalties arising in Hungary and
beneficially owned by a company that is a resident of the United States, a
company that is a resident of a member state of the European Union will be
treated as satisfying the requirements of subparagraph e) i) B) of this
paragraph for purposes of determining whether such United States resident is
entitled to benefits under this paragraph if a payment of dividends, interest or
royalties arising in Hungary and paid directly to such resident of a member
state of the European Union would have been exempt from tax pursuant to
any directive of the European Union, notwithstanding that the income tax
convention between Hungary and that other member state of the European
Union would provide for a higher rate of tax with respect to such payment
than the rate of tax applicable to such United States company under Article
10,	11 or 12 of this Convention.
Article 23
relief FROM double TAXATION
1.	In the case of Hungary, double taxation will be relieved as follows:
a)	Where a resident of Hungary derives income that, in accordance with the
provisions of this Convention may be taxed in the United States, Hungary
shall, subject to the provisions of subparagraphs b) and c), exempt such
income from tax.
b)	Where a resident of Hungary derives items of income that, in accordance
with the provisions of Articles 10 (Dividends) and 11 (Interest), may be taxed
in the United States, Hungary shall allow as a deduction from the tax on the
income of that resident an amount equal to the tax paid in the United States.
Such deduction shall not, however, exceed that part of the tax, as computed
before the deduction is given that is attributable to such items of income
derived from the United States.
c)	Where in accordance with any provision of the Convention income derived
by a resident of Hungary is exempt from tax in Hungary, Hungary may
nevertheless, in calculating the amount of tax on the remaining income of
such resident, take into account the exempted income.
d)	The provisions of subparagraph a) shall not apply to income derived by a
resident of Hungary where the United States applies the provisions of this
71
Convention to exempt such income from tax or applies the provisions of
paragraph 2 of Article 10 or paragraph 2 of Article 11 to such income.
2.	In accordance with the provisions and subject to the limitations of the law of
the United States (as it may be amended from time to time without changing the general
principle hereof), the United States shall allow to a resident or citizen of the United
States as a credit against the United States tax on income applicable to residents and
citizens:
a)	the income tax paid or accrued to Hungary by or on behalf of such
resident or citizen; and
b)	in the case of a United States company owning at least 10 percent of
the voting stock of a company that is a resident of Hungary and from which
the United States company receives dividends, the income tax paid or accrued
to Hungary by or on behalf of the payer with respect to the profits out of
which the dividends are paid.
For the purposes of this paragraph, the taxes referred to in paragraphs 3 a) and 4 of
Article 2 (Taxes Covered) shall be considered income taxes.
3.	For the purposes of applying paragraph 2 of this Article, an item of gross
income, as determined under the laws of the United States, derived by a resident of the
United States that, under this Convention, may be taxed in Hungary shall be deemed to
be income from sources in Hungary.
4.	Where a United States citizen is a resident of Hungary:
a)	with respect to items of income that under the provisions of this
Convention are exempt from United States tax or that are subject to a reduced
rate of United States tax when derived by a resident of Hungary who is not a
United States citizen, Hungary shall allow as a credit against Hungarian tax,
only the tax paid, if any, that the United States may impose under the
provisions of this Convention, other than taxes that may be imposed solely by
reason of citizenship under the saving clause of paragraph 4 of Article 1
(General Scope);
b)	for purposes of applying paragraph 2 to compute United States tax on
those items of income referred to in subparagraph a), the United States shall
allow as a credit against United States tax the income tax paid to Hungary
after the credit referred to in subparagraph a); the credit so allowed shall not
reduce the portion of the United States tax that is creditable against the
Hungarian tax in accordance with subparagraph a); and
c)	for the exclusive purpose of relieving double taxation in the United
States under subparagraph b), items of income referred to in subparagraph a)
shall be deemed to arise in Hungary to the extent necessary to avoid double
taxation of such income under subparagraph b).
72
Article 24
non-discrimination
1.	Nationals of a Contracting State shall not be subjected in the other Contracting
State to any taxation or any requirement connected therewith that is other or more
burdensome than the taxation and connected requirements to which nationals of that
other State in the same circumstances, in particular with respect to taxation on
worldwide income, are or may be subjected. This provision shall also apply to persons
who are not residents of one or both of the Contracting States.
2.	The taxation on a permanent establishment that an enterprise of a Contracting
State has in the other Contracting State shall not be less favorably levied in that other
State than the taxation levied on enterprises of that other State carrying on the same
activities.
3.	The provisions of paragraphs 1 and 2 shall not be construed as obliging a
Contracting State to grant to residents of the other Contracting State any personal
allowances, reliefs, and reductions for taxation purposes on account of civil status or
family responsibilities that it grants to its own residents.
4.	Except where the provisions of paragraph 1 of Article 9 (Associated
Enterprises), paragraph 5 of Article 11 (Interest), or paragraph 4 of Article 12
(Royalties) apply, interest, royalties, and other disbursements paid by an enterprise of a
Contracting State to a resident of the other Contracting State shall, for the purpose of
determining the taxable profits of such enterprise, be deductible under the same
conditions as if they had been paid to a resident of the first-mentioned State. Similarly,
any debts of an enterprise of a Contracting State to a resident of the other Contracting
State shall, for the purpose of determining the taxable capital of such enterprise, be
deductible under the same conditions as if they had been contracted to a resident of the
first-mentioned State.
5.	Enterprises of a Contracting State, the capital of which is wholly or partly
owned or controlled, directly or indirectly, by one or more residents of the other
Contracting State, shall not be subjected in the first-mentioned State to any taxation or
any requirement connected therewith that is other or more burdensome than the
taxation and connected requirements to which other similar enterprises of the
first-mentioned State are or may be subjected.
6.	Nothing in this Article shall be construed as preventing either Contracting
State from imposing a tax as described in paragraph 8 of Article 10 (Dividends).
7.	The provisions of this Article shall, notwithstanding the provisions of Article
2 (Taxes Covered), apply to taxes of every kind and description imposed by a
Contracting State or a political subdivision or local authority thereof.
73
Article 25
MUTUAL AGREEMENT PROCEDURE
1.	Where a person considers that the actions of one or both of the Contracting
States result or will result for such person in taxation not in accordance with the
provisions of this Convention, it may, irrespective of the remedies provided by the
domestic law of those States, present its case to the competent authority of the
Contracting State of which the person is a resident or, if his case comes under
paragraph 1 of Article 24 (Non-Discrimination), to that of the Contracting State of
which he is a national.
2.	The competent authority shall endeavor, if the objection appears to it to be
justified and if it is not itself able to arrive at a satisfactory solution, to resolve the case
by mutual agreement with the competent authority of the other Contracting State, with
a view to the avoidance of taxation which is not in accordance with the Convention.
Any agreement reached shall be implemented notwithstanding any time limits or other
procedural limitations in the domestic law of the Contracting States, provided that the
competent authority of the other State has received notice from the first-mentioned
competent authority that such a case exists within six years from the end of the taxable
year to which the case relates.
3.	The competent authorities of the Contracting States shall endeavor to resolve
by mutual agreement any difficulties or doubts arising as to the interpretation or
application of the Convention. They also may consult together for the elimination of
double taxation in cases not provided for in the Convention.
4.	The competent authorities also may agree to increases in any specific dollar
amounts referred to in the Convention to reflect economic or monetary developments.
5.	The competent authorities of the Contracting States may communicate with
each other directly, including through a joint commission consisting of themselves or
their representatives, for the purpose of reaching an agreement in the sense of the
preceding paragraphs.
Article 26
EXCHANGE OF INFORMATION
1.	The competent authorities of the Contracting States shall exchange such
information as is foreseeably relevant for carrying out the provisions of this Convention
or of the domestic laws of the Contracting States concerning taxes of every kind
imposed by a Contracting State to the extent that the taxation thereunder is not contrary
to the Convention, including information relating to the assessment or collection of, the
enforcement or prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation to,
such taxes. The exchange of information is not restricted by paragraph 1 of Article 1
(General Scope) or Article 2 (Taxes Covered).
74
2.	Any information received under this Article by a Contracting State shall be
treated as secret in the same manner as information obtained under the domestic laws of
that State and shall be disclosed only to persons or authorities (including courts and
administrative bodies) concerned with the assessment, collection, or administration of,
the enforcement or prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation
to, the taxes referred to above, or the oversight of such functions. Such persons or
authorities shall use the information only for such purposes. They may disclose the
information in public court proceedings or in judicial decisions.
3.	In no case shall the provisions of the preceding paragraphs be construed so as
to impose on a Contracting State the obligation:
a)	to carry out administrative measures at variance with the laws and
administrative practice of that or of the other Contracting State;
b)	to supply information that is not obtainable under the laws or in the
normal course of the administration of that or of the other Contracting State;
c)	to supply information that would disclose any trade, business,
industrial, commercial, or professional secret or trade process, or information
the disclosure of which would be contrary to public policy (ordre public).
4.	If information is requested by a Contracting State in accordance with this
Article, the other Contracting State shall use its information gathering measures to
obtain the requested information, even though that other State may not need such
information for its own tax purposes. The obligation contained in the preceding
sentence is subject to the limitations of paragraph 3 but in no case shall such limitation
be construed to permit a Contracting State to decline to supply information because it
has no domestic interest in such information.
5.	In no case shall the provisions of paragraph 3 be construed to permit a
Contracting State to decline to supply information requested by the other Contracting
State because the information is held by a bank, other financial institution, nominee or
person acting in an agency or a fiduciary capacity or because it relates to ownership
interests in a person.
6.	If specifically requested by the competent authority of a Contracting State, the
competent authority of the other Contracting State shall provide information under this
Article in the form of depositions of witnesses and authenticated copies of unedited
original documents (including books, documents, statements, records, accounts, and
writings), to the extent such deposition and documents can be obtained under the laws
and administrative practices of such other State with respect to its own taxes.
75
Article 27
MEMBERS OF DIPLOMATIC MISSIONS AND CONSULAR POSTS
Nothing in this Convention shall affect the fiscal privileges of members of
diplomatic missions or consular posts under the general rules of international law or
under the provisions of special agreements.
Article 28
ENTRY INTO FORCE
1.	This Convention shall be subject to ratification in accordance with the
applicable procedures of each Contracting State, and instruments of ratification shall be
exchanged as soon thereafter as possible.
2.	This Convention shall enter into force on the date of the exchange of
instruments of ratification and its provisions shall have effect:
a)	in respect of taxes withheld at source, for amounts paid or credited on
or after the first day of the second month next following the date on which the
Convention enters into force; and
b)	in respect of other taxes, for taxable periods beginning on or after the
first day of January next following the date on which the Convention enters
into force.
3.	The Convention between the Government of the Hungarian People's Republic
and the Government of the United States of America for the Avoidance of Double
Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to Taxes on Income signed
February 12, 1979 and the related exchange of letters signed the same day, ("the prior
Convention") shall cease to have effect in relation to any tax from the date on which
this Convention has effect in relation to that tax in accordance with paragraph 2 of this
Article. Notwithstanding the preceding sentence, where any person entitled to benefits
under the prior Convention would have been entitled to greater benefits thereunder than
under this Convention, the prior Convention shall, at the election of such person,
continue to have effect in its entirety with respect to such person’s taxes until
December 31, 2010. The prior Convention shall terminate on the last date on which it
has effect in relation to any tax in accordance with the foregoing provisions of this
paragraph.
4.	Notwithstanding the entry into force of this Convention, an individual who
was entitled to benefits of Article 18 (Students and Trainees) and Article 17 (Teachers)
of the prior Convention at the time of the entry into force of this Convention shall
continue to be entitled to such benefits until such time as the individual would cease to
be entitled to such benefits if the prior Convention remained in force.
76
Article 29
termination
This Convention shall remain in force until terminated by a Contracting State. Either
Contracting State may terminate the Convention provided that 6-months’ prior notice of
termination has been given through diplomatic channels. In such event, the Convention
shall cease to have effect:
a)	in respect of taxes withheld at source, for amounts paid or credited on
or after the first day of January next following the expiration of the 6-months’
period; and
b)	in respect of other taxes, for taxable periods beginning on or after the
first day of January next following the expiration of the 6-months’ period.
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned, being duly authorized thereto by their
respective Governments, have signed this Convention.
DONE at Budapest in duplicate, in the Hungarian and English languages, both texts
being equally authentic, this 4 day of February, 2010.
for the Government of	for the Government
the Republic of Hungary:	the United States of America:
(signatures)
Budapest
February 4, 2010
His Excellency,
Dr. Péter Oszkó
the Minister of Finance
of the Republic of Hungary
Excellency,
I have the honor to refer to the Convention signed today between the Government of
the United States of America and the Government of the Republic of Hungary for the
Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to
Taxes on Income (the "Convention") and to confirm on behalf of the Government of
the United States the following understandings reached between our two Governments:
77
1.	With reference to paragraph 6 of Article 1 (General Scope) of the Convention,
it is understood that income from sources within one of the Contracting States received
by an entity that is organized in either of the Contracting States and that is treated as
fiscally transparent under the laws of either Contracting State shall be treated as income
derived by a resident of the other Contracting State to the extent that such income is
subject to tax as the income of a resident of the other Contracting State. It is further
understood that this paragraph shall not apply with respect to income received by an
entity that is organized in a third state.
2.	With reference to paragraph 2 of Article 2 (Taxes Covered) of the Convention,
it is understood that the term "movable property" means all property other than
immovable property (real property) as defined in Article 6 (Income from Immovable
Property (Real Property)) of the Convention.
3.	With reference to paragraph 1) b) of Article 3 (General Definitions) of the
Convention, it is understood that partnerships (betéti társaság, közkereseti társaság)
established in Hungary are taxed by Hungary as corporations, and therefore fall within
the definition of "company".
4.	With reference to paragraph 1) j) i) of Article 3 (General Definitions) of the
Convention, it is understood that in the case of the United States, the term "nationality"
includes citizenship.
5.	With reference to paragraph 2 of Article 7 (Business Profits) of the
Convention, it is understood that the principles of the OECD Transfer Pricing
Guidelines shall apply, by analogy, for the purposes of determining the profits
attributable to a permanent establishment. Accordingly, any of the methods described
therein, including profits methods, may be used to determine the income of a permanent
establishment so long as those methods are applied in accordance with the Guidelines.
6.	With reference to paragraph 2) e) i) of Article 22 (Limitation on Benefits), it is
understood that the conditions of paragraph 2) e) i) shall be met if the ownership test is
satisfied on at least half the days of the taxable year, without regard to whether the days
on which the test is satisfied are consecutive.
7.	With reference to paragraph 2) e) ii) and 4) b) of Article 22 (Limitation on
Benefits) of the Convention, it is understood that the term "accrued" shall have the
meaning given to it under the domestic law, including the accounting principles
applicable for tax purposes, of the State of residence of the person seeking the benefits
of the Convention.
8.	With reference to paragraph 3) a) and 6) b) of Article 22 (Limitation on
Benefits) of the Convention, it is understood that the term "regulated financial services"
means the services listed in paragraph (1) of Section 3 of Hungarian Act CXII of 1996
on Credit Institutions and Financial Enterprises, or any subsequently enacted similar
legislation agreed to by the competent authorities.
78
9.	With reference to paragraph 3) a) of Article 22 (Limitation on Benefits), it is
understood that a resident of a Contracting State engaged in the active conduct of a
trade or business in that State may obtain the benefits of the Convention with respect to
an item of income derived in the other Contracting State under this paragraph if that
item of income is derived in connection with or is incidental to that trade or business.
The following example illustrates this result:
HUCo is a company resident in Hungary. HUCo’s main function is the development of
new drugs, and in carrying out this business HUCo operates a large research and
development facility in Hungary. Once HUCo's staff completes its research and the
drugs are approved for sale, HUCo licenses the new drugs it develops to other members
of its multinational group, including USCo, a company resident in the United States.
USCo manufactures HUCo’s products in the United States, and pays royalties to HUCo
with respect to the license agreements for the drugs that HUCo develops. HUCo is
engaged in the active conduct of a trade or business in Hungary. The royalties paid by
USCo are derived in connection with HUCo's research and development activity.
Therefore, assuming HUCo's activities are substantial in relationship to the activities of
USCo, as discussed in paragraph 10 below, HUCo is entitled to treaty benefits with
respect to its U.S.-source royalty income.
10.	With reference to paragraph 3) b) of Article 22 (Limitation on Benefits) of the
Convention, it is understood that the substantiality requirement of paragraph 3) b) is
intended to prevent a narrow case of treaty-shopping abuses in which a company
attempts to qualify for treaty benefits by engaging in de minimis connected business
activities that have little economic cost or effect with respect to the company’s business
as a whole.
Whether a trade or business is substantial for purposes of this paragraph shall be
determined based on all the facts and circumstances. Such determination shall take into
account the comparative sizes of the trades or businesses in each Contracting State
(measured by reference to asset values, income and payroll expenses), the nature of the
activities performed in each Contracting State, and, in cases where a trade or business is
conducted in both Contracting States, the relative contributions made to that trade or
business in each Contracting State. In making each determination or comparison, due
regard shall be given to the relative sizes of the U.S. and Hungarian economies.
In any case, however, a trade or business shall be deemed substantial if, for the
preceding taxable year, or for the average of the three preceding taxable years, the asset
value, the gross income, and the payroll expense that are related to the trade or business
in the first-mentioned State equal at least 7.5 percent of the resident’s (and any related
parties’) proportionate share of the asset value, gross income and payroll expense,
respectively, that generated the income in the other State, and the average of the three
ratios exceeds 10 percent. If the resident owns, directly or indirectly, less than 100
percent of an activity conducted in either State, only the resident's proportionate interest
in such activity shall be taken into account for purposes of the test described in this
paragraph.
The following examples demonstrate the application of the substantiality requirement.
79
Example 1
(i)	V, a resident of a country that does not have a tax treaty with the United States,
wants to acquire a U.S. financial institution. However, since its country of residence
does not have a tax treaty with the United States, any dividends generated by the
investment would be subject to withholding under U.S. domestic law. V establishes a
Hungarian corporation with one office in a small town to provide investment advice to
local residents. That Hungarian corporation acquires the U.S. financial institution with
capital provided by V.
(ii)	The U.S. source income is generated from business activities in the United States
that are related to the investment advisory business conducted by the Hungarian parent.
However, the substantiality test would not be met in this example, so the dividends
would remain subject to withholding under the domestic law of the United States rather
than the rate provided in Article 10 (Dividends).
Example 2
(i)	S is a banking organization that is organized and managed and controlled in
Hungary. S has a large number of local branches and customers in Hungary and
sufficient employees to provide banking services to those customers. However, because
the banking market in Hungary is crowded with competitors, S determined that it
needed to establish branches outside Hungary in order to expand its business. In
accordance with that plan, S established branches in several major cities in the United
States to engage in the same type of banking business as in Hungary. Over time, the
U.S. branches have grown significantly, and now are equal in size to the entire
Hungarian business of S.
(ii)	The business activities of the U.S. branches of S are related to the business
conducted by S in Hungary. Because S has a large number of local branches and
employees in Hungary, the activities of S in Hungary are substantial for purposes of
subparagraph 3) b) of Article 22.
Example 3
HUCo, a Hungarian corporation, owns 100 percent of the stock of USCo, a U.S.
corporation, and 50 percent of the stock of HUSub, a Hungarian corporation. HUCo
does not directly conduct an active trade or business. USCo and HUSub are actively
engaged in the music business. USCo has a number of employees who are responsible
for discovering new recording artists. USCo also produces recordings and is
responsible for production and distribution within the United States. Employees of
HUSub are responsible for promoting the recordings in Hungary and developing a
distribution strategy for the rest of Europe. European sales of U.S. recording artists
contribute substantially to the profitability of USCo.
HUCo receives payments of interest and dividends from USCo. In order for these
payments to be entitled to treaty benefits under paragraph 3 of Article 22, HUCo must
be considered to be engaged in the active conduct of a trade or business in Hungary.
80
Under subparagraph 3) b), because HUCo and USCo are related persons, the activities
conducted in Hungary and attributed to HUCo must be substantial in relation to the
activities conducted by USCo. HUCo will be deemed to satisfy this requirement if the
ratio of the assets, income and payroll attributable to HUCo to the assets, income and
payroll attributable to USCo are at least 10 percent and each ratio is at least 7.5 percent.
For each of the four most recently concluded taxable years, the asset values, gross
income and payroll expenses of these corporations that are attributable to the trade or
business were as follows:
USCo	HUSub
Assets................................$300	$50
Income.................................50	10
Payroll..................................60	10
HUCo has no assets, income or payroll that are attributable to the trade or business.
The assets, income and payroll of HUSub that are related to the trade or business may
be attributed to HUCo, however, under subparagraph c), since HUCo is connected to
HUSub by reason of its 50% beneficial ownership in HUSub. Accordingly, 50 percent
of HUSub’s assets, income and payroll are attributed to HUCo. The amounts attributed
to HUCo and the percentage of USCo’s corresponding amounts are as follows:
Income
Payroll
HUCo	HUCo as a Percentage
	of USCo
................................$25	8.3
!....................................5	10.0
....................................5	8.3
Since none of these percentages is greater than 10 percent, HUCo does not meet the
requirements for the safe harbor described above. Moreover, application of the three-
year average rule does not change the result, since the relevant amounts for the three
preceding years (and the resulting ratios) are equal to those for the first preceding
taxable year.
Nevertheless, HUCo will still qualify for benefits with respect to dividends received
from USCo. The activities performed by HUSub are substantial in relation to those of
USCo, taking into account the contributions of each company to the overall business of
the group.
11.	With reference to paragraph 4) a) of Article 22 (Limitation on Benefits) of the
Convention, it is understood that the competent authorities of both countries shall
ordinarily grant treaty benefits under paragraph 7 of Article 22 in cases where a
company claiming benefits under paragraph 4 is owned directly by up to 10 individuals,
provided that such individuals are equivalent beneficiaries (as defined in paragraph 8)
e)) and the requirements of paragraph 4) b) and any additional requirements for benefits
prescribed by the Convention are satisfied.
81
12.	The Government of the Republic of Hungary has informed the Government of
the United States of America that it understands that the obligations of the Republic of
Hungary under this Convention are consistent with its obligations as a member of the
European Union. Should the Republic of Hungary at some point in the future find that
its obligations under this Convention are inconsistent with the requirements that apply
to Hungary as a member of the European Union, either Contracting State may seek
consultations regarding the possible negotiation of amendments to the Convention.
I have the further honor to propose to you, on behalf of the Government of the United
States of America, that the present note and Your Excellency’s affirmative reply thereto
confirming that your Government shares these understandings shall constitute an
agreement between our two Governments on these points which shall enter into force
on the same date as the Convention.
Accept, Excellency, the assurances of my highest consideration.
Sincerely yours,
Eleni Tsakopoulos Kounalakis
Ambassador
Her Excellency,
Eleni Tsakopoulos Kounalakis
Ambassador Extraordinary and
Plenipotentiary of the
United States of America to Hungary
Budapest, February 4, 2010
I have the honor to acknowledge receipt of Your Excellency’s note of today's date
concerning the Income Tax Convention signed today which reads as follows:
"I have the honor to refer to the Convention signed today between the Government of
the United States of America and the Government of the Republic of Hungary for the
Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to
Taxes on Income (the "Convention") and to confirm on behalf of the Government of
the United States the following understandings reached between our two Governments:
1.	With reference to paragraph 6 of Article 1 (General Scope) of the Convention,
it is understood that income from sources within one of the Contracting States received
82
by an entity that is organized in either of the Contracting States and that is treated as
fiscally transparent under the laws of either Contracting State shall be treated as income
derived by a resident of the other Contracting State to the extent that such income is
subject to tax as the income of a resident of the other Contracting State. It is further
understood that this paragraph shall not apply with respect to income received by an
entity that is organized in a third state.
2.	With reference to paragraph 2 of Article 2 (Taxes Covered) of the Convention,
it is understood that the term "movable property" means all property other than
immovable property (real property) as defined in Article 6 (Income from Immovable
Property (Real Property)) of the Convention.
3.	With reference to paragraph 1) b) of Article 3 (General Definitions) of the
Convention, it is understood that partnerships (betéti társaság, közkereseti társaság)
established in Hungary are taxed by Hungary as corporations, and therefore fall within
the definition of "company".
4.	With reference to paragraph 1) j) i) of Article 3 (General Definitions) of the
Convention, it is understood that in the case of the United States, the term "nationality"
includes citizenship.
5.	With reference to paragraph 2 of Article 7 (Business Profits) of the
Convention, it is understood that the principles of the OECD Transfer Pricing
Guidelines shall apply, by analogy, for the purposes of determining the profits
attributable to a permanent establishment. Accordingly, any of the methods described
therein, including profits methods, may be used to determine the income of a permanent
establishment so long as those methods are applied in accordance with the Guidelines.
6.	With reference to paragraph 2) e) i) of Article 22 (Limitation on Benefits), it is
understood that the conditions of paragraph 2) e) i) shall be met if the ownership test is
satisfied on at least half the days of the taxable year, without regard to whether the days
on which the test is satisfied are consecutive.
7.	With reference to paragraph 2) e) ii) and 4) b) of Article 22 (Limitation on
Benefits) of the Convention, it is understood that the term "accrued" shall have the
meaning given to it under the domestic law, including the accounting principles
applicable for tax purposes, of the State of residence of the person seeking the benefits
of the Convention.
8.	With reference to paragraph 3) a) and 6) b) of Article 22 (Limitation on
Benefits) of the Convention, it is understood that the term "regulated financial services"
means the services listed in paragraph (1) of Section 3 of Hungarian Act CXII of 1996
on Credit Institutions and Financial Enterprises, or any subsequently enacted similar
legislation agreed to by the competent authorities.
9.	With reference to paragraph 3) a) of Article 22 (Limitation on Benefits), it is
understood that a resident of a Contracting State engaged in the active conduct of a
trade or business in that State may obtain the benefits of the Convention with respect to
an item of income derived in the other Contracting State under this paragraph if that
83
item of income is derived in connection with or is incidental to that trade or business.
The following example illustrates this result:
HUCo is a company resident in Hungary. HUCo’s main function is the development of
new drugs, and in carrying out this business HUCo operates a large research and
development facility in Hungary. Once HUCo's staff completes its research and the
drugs are approved for sale, HUCo licenses the new drugs it develops to other members
of its multinational group, including USCo, a company resident in the United States.
USCo manufactures HUCo’s products in the United States, and pays royalties to HUCo
with respect to the license agreements for the drugs that HUCo develops. HUCo is
engaged in the active conduct of a trade or business in Hungary. The royalties paid by
USCo are derived in connection with HUCo's research and development activity.
Therefore, assuming HUCo's activities are substantial in relationship to the activities of
USCo, as discussed in paragraph 10 below, HUCo is entitled to treaty benefits with
respect to its U.S.-source royalty income.
10.	With reference to paragraph 3) b) of Article 22 (Limitation on Benefits) of the
Convention, it is understood that the substantiality requirement of paragraph 3) b) is
intended to prevent a narrow case of treaty-shopping abuses in which a company
attempts to qualify for treaty benefits by engaging in de minimis connected business
activities that have little economic cost or effect with respect to the company’s business
as a whole.
Whether a trade or business is substantial for purposes of this paragraph shall be
determined based on all the facts and circumstances. Such determination shall take into
account the comparative sizes of the trades or businesses in each Contracting State
(measured by reference to asset values, income and payroll expenses), the nature of the
activities performed in each Contracting State, and, in cases where a trade or business is
conducted in both Contracting States, the relative contributions made to that trade or
business in each Contracting State. In making each determination or comparison, due
regard shall be given to the relative sizes of the U.S. and Hungarian economies.
In any case, however, a trade or business shall be deemed substantial if, for the
preceding taxable year, or for the average of the three preceding taxable years, the asset
value, the gross income, and the payroll expense that are related to the trade or business
in the first-mentioned State equal at least 7.5 percent of the resident’s (and any related
parties’) proportionate share of the asset value, gross income and payroll expense,
respectively, that generated the income in the other State, and the average of the three
ratios exceeds 10 percent. If the resident owns, directly or indirectly, less than 100
percent of an activity conducted in either State, only the resident's proportionate interest
in such activity shall be taken into account for purposes of the test described in this
paragraph.
The following examples demonstrate the application of the substantiality requirement.
Example 1
(i)	V, a resident of a country that does not have a tax treaty with the United States,
wants to acquire a U.S. financial institution. However, since its country of residence
84
does not have a tax treaty with the United States, any dividends generated by the
investment would be subject to withholding under U.S. domestic law. V establishes a
Hungarian corporation with one office in a small town to provide investment advice to
local residents. That Hungarian corporation acquires the U.S. financial institution with
capital provided by V.
(ii)	The U.S. source income is generated from business activities in the United States
that are related to the investment advisory business conducted by the Hungarian parent.
However, the substantiality test would not be met in this example, so the dividends
would remain subject to withholding under the domestic law of the United States rather
than the rate provided in Article 10 (Dividends).
Example 2
(i)	S is a banking organization that is organized and managed and controlled in
Hungary. S has a large number of local branches and customers in Hungary and
sufficient employees to provide banking services to those customers. However, because
the banking market in Hungary is crowded with competitors, S determined that it
needed to establish branches outside Hungary in order to expand its business. In
accordance with that plan, S established branches in several major cities in the United
States to engage in the same type of banking business as in Hungary. Over time, the
U.S. branches have grown significantly, and now are equal in size to the entire
Hungarian business of S.
(ii)	The business activities of the U.S. branches of S are related to the business
conducted by S in Hungary. Because S has a large number of local branches and
employees in Hungary, the activities of S in Hungary are substantial for purposes of
subparagraph 3) b) of Article 22.
Example 3
HUCo, a Hungarian corporation, owns 100 percent of the stock of USCo, a U.S.
corporation, and 50 percent of the stock of HUSub, a Hungarian corporation. HUCo
does not directly conduct an active trade or business. USCo and HUSub are actively
engaged in the music business. USCo has a number of employees who are responsible
for discovering new recording artists. USCo also produces recordings and is
responsible for production and distribution within the United States. Employees of
HUSub are responsible for promoting the recordings in Hungary and developing a
distribution strategy for the rest of Europe. European sales of U.S. recording artists
contribute substantially to the profitability of USCo.
HUCo receives payments of interest and dividends from USCo. In order for these
payments to be entitled to treaty benefits under paragraph 3 of Article 22, HUCo must
be considered to be engaged in the active conduct of a trade or business in Hungary.
Under subparagraph 3) b), because HUCo and USCo are related persons, the activities
conducted in Hungary and attributed to HUCo must be substantial in relation to the
activities conducted by USCo. HUCo will be deemed to satisfy this requirement if the
85
ratio of the assets, income and payroll attributable to HUCo to the assets, income and
payroll attributable to USCo are at least 10 percent and each ratio is at least 7.5 percent.
For each of the four most recently concluded taxable years, the asset values, gross
income and payroll expenses of these corporations that are attributable to the trade or
business were as follows:
Assets.
USCo	HUSub
..$300	$50
......50	10
.......60	10
HUCo has no assets, income or payroll that are attributable to the trade or business.
The assets, income and payroll of HUSub that are related to the trade or business may
be attributed to HUCo, however, under subparagraph c), since HUCo is connected to
HUSub by reason of its 50% beneficial ownership in HUSub. Accordingly, 50 percent
of HUSub’s assets, income and payroll are attributed to HUCo. The amounts attributed
to HUCo and the percentage of USCo’s corresponding amounts are as follows:
HUCo	HUCo as a Percentage of USCo
Assets.......................................$25	8.3
Income..........................................5	10.0
Payroll.............................................5	8.3
Since none of these percentages is greater than 10 percent, HUCo does not meet the
requirements for the safe harbor described above. Moreover, application of the three-
year average rule does not change the result, since the relevant amounts for the three
preceding years (and the resulting ratios) are equal to those for the first preceding
taxable year.
Nevertheless, HUCo will still qualify for benefits with respect to dividends received
from USCo. The activities performed by HUSub are substantial in relation to those of
USCo, taking into account the contributions of each company to the overall business of
the group.
11.	With reference to paragraph 4) a) of Article 22 (Limitation on Benefits) of the
Convention, it is understood that the competent authorities of both countries shall
ordinarily grant treaty benefits under paragraph 7 of Article 22 in cases where a
company claiming benefits under paragraph 4 is owned directly by up to 10 individuals,
provided that such individuals are equivalent beneficiaries (as defined in paragraph 8)
e)) and the requirements of paragraph 4) b) and any additional requirements for benefits
prescribed by the Convention are satisfied.
12.	The Government of the Republic of Hungary has informed the Government of
the United States of America that it understands that the obligations of the Republic of
Hungary under this Convention are consistent with its obligations as a member of the
European Union. Should the Republic of Hungary at some point in the future find that
its obligations under this Convention are inconsistent with the requirements that apply
86
to Hungary as a member of the European Union, either Contracting State may seek
consultations regarding the possible negotiation of amendments to the Convention.
I have the further honor to propose to you, on behalf of the Government of the United
States of America, that the present note and Your Excellency’s affirmative reply thereto
confirming that your Government shares these understandings shall constitute an
agreement between our two Governments on these points which shall enter into force
on the same date as the Convention."
I wish to inform you that the Government of the Republic of Hungary shares the
understandings set forth in Your Excellency’s note. Therefore, I have the honor to
confirm that Your Excellency’s note and this reply note shall constitute an agreement
between our two Governments on these points which shall enter into force on the same
date as the Convention.
Accept, Excellency, the assurance of my highest consideration.
Sincerely yours,
Dr. Péter Oszkó
the Minister of Finance
of the Republic of Hungary”
4.	§
(1)	Ez a törvény - a (2) bekezdésben meghatározott kivétellel - a kihirdetését követő napon lép
hatályba.
(2)	E törvény 2. és 3. §-a az Egyezmény 28. Cikk 2. bekezdésében meghatározott napon lép
hatályba.
(3)	Az Egyezmény hatálybalépésével egyidejűleg a Magyar Népköztársaság Kormánya és az
Amerikai Egyesült Államok Kormánya között Washingtonban, az 1979. évi február hó 12. napján
aláírt, a jövedelemadók területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról szóló egyezmény, valamint az ugyanazon a napon aláírt kapcsolódó
Levélváltás kihirdetéséről rendelkező 49/1979. (XII. 6.) MT rendelet hatályát veszti.
(4)	Az Egyezmény, illetve e törvény 2. és 3. §-a hatálybalépésének naptári napját a külpolitikáért
felelős miniszter - annak ismertté válását követően - a Magyar Közlönyben haladéktalanul
közzétett egyedi határozatával állapítja meg.
(5)	E törvény végrehajtásához szükséges intézkedésekről az adópolitikáért felelős miniszter
gondoskodik.
87
INDOKOLÁS
Az Amerikai Egyesült Államokkal megkötendő új Egyezménynek is a fő célja az adóztatás
szabályozása, kiszámíthatóvá tétele a kétoldalú kapcsolatokban. Hatálya a jövedelemadókra
terjed ki. Jelentősége, hogy alkalmazásával kizárja a magánszemélyek, illetve a vállalkozások
jövedelmének kettős adóztatását, oly módon, hogy meghatározza, hogy az egyes jövedelemfajták
(osztalék, kamat, jogdíj, önálló és nem önálló tevékenységből származó jövedelem stb.)
tekintetében melyik szerződő államnak milyen körben van adóztatási joga.
Az Egyezmény garanciális szabályként rögzíti az egyenlő elbánás elvének alkalmazását, továbbá
lehetővé teszi mindkét szerződő állam számára a kölcsönös egyeztető eljárás kezdeményezését a
másik államnál, amennyiben úgy látja, hogy annak adóztatása nem felel meg az Egyezmény
rendelkezéseinek. Az Egyezmény biztosítja továbbá, hogy annak alapján illetéktelen személyek ne
tudjanak kedvezményeket igénybe venni, valamint a szerződő államok illetékes hatóságai számára
az információcsere lehetőségét.
Az Egyezmény tartalmát tekintve, fő vonásaiban megfelel a nemzetközi gyakorlatnak, az OECD
modellegyezményben és annak kommentárjában elfogadott elveknek és szabályoknak, valamint az
általunk eddig megkötött más kétoldalú adóegyezményekben foglaltaknak. Néhány tekintetben
azonban (pl. a kedvezmények korlátozásáról szóló 22. cikk esetében) eltérő szabályokat is
tartalmaz.
A korábbi, a Magyar Népköztársaság Kormánya és az Amerikai Egyesült Államok Kormánya
között Washingtonban, 1979. évi február hó 12. napján aláírt és a 49/1979. (XII. 6.) MT rendelettel
kihirdetett, a jövedelemadók területén a kettős adóztatás elkerüléséről és az adóztatás kijátszásának
megakadályozásáról szóló egyezményt az új egyezmény, illetve az azt kihirdető törvény hatályon
kívül helyezi.
88